擔憂中東地緣風險，美股下跌。【群益獨家觀點】

【美股】

   週二美股延續跌勢，伊朗地緣風險升溫(美國計畫向中東增兵3000人)及私人信貸市場出現贖回壓力的風險升高，軟體板塊受亞馬遜開發AI銷售工具影響再度大跌，整體股市偏弱勢震盪。投資人需留意OPENAI擔憂中東金主抽銀根提出17.5%保證回報率進而募資的後續變化。道瓊-0.18%跌破年線、S&P-0.37%跌破年線、等權重SPW+0.12%、Nasdaq 100-0.77%、費半+1.28%、七巨頭-1.37%跌破年線、羅素+0.45%、TSM+1.42%、BKX+1.23%、KRE+0.83%(Ares Management 與 Apollo Global Management 近期相繼限制投資人贖回資金，市場對不透明私人借貸領域的違約風險擔憂大幅升溫)。

     VIX+3.06%至26.95(VVIX 升至124.14)、美10 年期公債殖利率4.34%、美元降至99.2、美油降至88.84(川普表示伊朗送出大禮暗示可能很快舉行高級會談)。個股: NVDA-0.25%預計2027年底Blackwell、RUBIN至少1兆美元的收入，但股價稍微利多出盡。GS TMT CYBER SECURITY-4.68%。GSTMTMEM+2.57%、MU-2.18%財報優於預期但資本支出上調至250億美元。光通訊LITE+10.02%、COHR+6.78%、AAOI+18.94%、AVGO-1.31%2027AI收入將遠超1000億美元但TPU將遭聯發科瓜分市占率。KORU-11.14%三星正在量產英偉達GROQ 3芯片。LNG+2.57%。太空衛星PL-5.88%、LUNR-11.77%。獨角獸基金VCX+64.22%。IGV-4.29%U亞馬遜正開發AI智能體用於自動化銷售業務拓展(CRM-6.23%)、CRCL-20.11%清晰法案可能限制穩定幣餘額的收益。GOOGL-3.28%。 

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX跌破年線弱勢震盪，MACD綠柱增加。市場對於科技巨頭高昂資本支出將影響ROE及自由現金流感到不滿，且中東地緣風險升溫也影響當地的資料中心興建，跌破年線。軟體板塊持續重挫影響私人信貸違約風險擔憂蔓延市場(抽銀根)為中長期負面因子，大型銀行類股跌破年線也影響消費板塊情緒。美股預計近期仍是弱勢震盪。盡管伊朗戰事消息多空紛擾，但油價目前確實跌破10日線，空軍切記不要過度追空!。目前緊盯中東區域是否有實質性進展，特別是霍爾木茲海峽原油實際流量能否恢復。