美伊戰事升級，美股重挫。【群益獨家觀點】

【美股】

   週一美股持續下挫，美伊戰事局勢升溫帶動油價走升，市場轉向拋售基期高的費半，市場依舊擔憂伊朗地緣風險(特別是本周長周末戰事可能升級?)及私人信貸市場出現贖回壓力的風險，軟體板塊受亞馬遜開發AI銷售工具影響延續跌勢，整體股市偏弱勢震盪。投資人需留意OPENAI擔憂中東金主抽銀根提出17.5%保證回報率進而募資的後續變化。道瓊+0.11%跌破年線、S&P-1.67%跌破年線、等權重SPW-0.39%跌破年線、Nasdaq 100-0.78%、費半-4.23%、七巨頭-0.15%跌破年線、羅素-1.46%、TSM-3.13%跌破半年線、BKX+0.19%(勞動部擬讓401K退休計畫加入另類資產)、KRE+0.38%(Ares Management 與 Apollo Global Management 近期相繼限制投資人贖回資金，市場對不透明私人借貸領域的違約風險擔憂大幅升溫)。

     VIX-1.42%至30.61(VVIX 降至127.84)、美10 年期公債殖利率4.35%(POWELL釋放鴿派信號)、美元增至100.56(避險)、布油升至109.35美油升至105.8(伊朗風險猶存)。個股: NVDA-1.4%預計2027年底Blackwell、RUBIN至少1兆美元的收入。亞馬遜正開發AI智能體用於自動化銷售業務拓展衝擊軟體板塊IGV+0.95%、GS TMT CYBER SECURITY+0.9%。GOOGL-0.31%推出KV緩存壓縮新技術衝擊記憶體板塊GSTMTMEM-5.69%、MU-9.92%。光通訊遭提款LITE-6.82%、COHR-9.79%、AAOI-13.26%。能源類股延續漲勢LNG-1.1%、XOM+0.28%。太空衛星被提款 RKLB-5.83%、PL-9.62%、LUNR-6.68%、ASTS-6.16%。獨角獸基金VCX-35.84%。ARM-4.97%推出AGI CPU新晶片預計五年內創造150億美元。鋁業大漲AA+8.23%、CNEX+7.25%。FNMA+51.23%、FMCC+47.26%ACKMAN表示可能實現10倍回報。 

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX跌破年線持續破底，MACD綠柱增加。市場對於科技巨頭高昂資本支出將影響ROE及自由現金流感到不滿，且中東地緣風險升溫也影響當地的資料中心興建及社群平台成癮判決拖累，喋喋不休。ANTHROPICAI能力持續衝擊軟體板塊的競爭力，私人信貸違約風險擔憂蔓延市場(抽銀根)為中長期負面因子，大型銀行類股跌破年線也影響消費板塊情緒(壓抑家戶可支配所得預期)。美股預計近期仍弱勢震盪，進入避險狀態，除了定價通膨預期升溫也可能開始定價經濟放緩。油價創波段新高，股市仍偏保守為上!。目前緊盯中東區域是否有實質性進展，特別是霍爾木茲海峽原油實際流量能否恢復，否則任何消息的利多聽聽就好，目前要不要叫停的主導權在伊朗手上。