美伊暫時停火，台股上漲。【群益獨家觀點】

【台股】

台股週三上漲 4.61%，收在 34761.38 點，櫃買帶量+4.79%至341.2創歷史新高。川普同意暫時停火兩週，同時要求伊朗在此期間開放荷莫茲海峽(美伊雙方找台階下)，油價大跌，風險偏好改善，市場焦點重回產業趨勢、3月營收、Q1財報表現。受惠於新世代 AI 伺服器架構升級及 AI 推論型產品量產，高階銅箔、玻纖布與鑽針等關鍵材料受制於良率瓶頸，供需缺口持續擴大，市場預期缺料潮將於 2026 年上半年進一步加劇，並啟動新一輪漲價循環(瓶頸等於股價上漲)。

金流聚焦：低軌衛星、ABF、CCL、CPO、PCB、半導體設備再生晶圓、封裝、PCB設備、探針卡測試、CPU

【盤面結構、指數看法】

    台指所有均線，日 MACD 綠柱縮小。市場廣度轉好，站上月線、季線比例52.8%、42.62%。台股基本面好，2026台股盈餘年增率上修至31%、2026科技巨頭資本支出高達6500億美元、前2月出口年增44.5%，最大受惠者仍是台灣的半導體、AI供應鏈。台積電表示資本支出上調至520-560億美元、美光上調2026資本支出至250億美元、台積電2024-2029美元營收CAGR 25%。

    4/7三大法人現貨合計買超 1579億元，其中外資買超 1178億元，投信買超 43億元，自營買超 359億元，三大法人一致做多。外資台指期淨空單增至3.24萬口，Put/Call Ratio 降至 1.24。目前美伊雙方暫時停火兩週，不確定性下降帶動風險偏好轉強，大盤經過昨天大漲應該會休息一下畢竟戰事仍有變數會不時交火，但櫃買會再創新高，族群表現。