AI供應鏈迎回補，日經高開。【群益獨家觀點】

【日經日k】

【日經】

週一（04/13）日經下跌0.74%，東證則下跌0.45%。在美伊談判破局、荷姆茲封鎖令啟動的雙重壓力下日股回落，開盤一度下挫逾800點，惟賣壓逐步收斂，市場可能將此視為談判過程中的階段性破局而非結構性崩潰。類股多數下跌，能源族群因衝突升溫而走強，由於石腦油採購受阻導致有機溶劑短缺，TOTO(5332)-7.2% 暫停衛浴接單重挫；安川電機(6506) +5.3% 憑藉強勁全年財測逆勢上漲，成為盤中少數亮點。10年期日本公債殖利率盤中觸及2.49%，構成高估值個股的壓力。

日銀言論是昨日另一個關鍵轉折。植田總裁的信託大會致辭由副總裁代讀（植田本人赴華盛頓出席G20相關會議），措辭上刻意迴避明確升息訊號，以「中東局勢不確定，將密切關注對經濟物價及金融情勢的影響」帶過，並以「雙向風險」描述通膨前景。市場隨即定價，利率交換市場顯示4月28日升息概率從近5成降至3成出頭，巴克萊隨後將升息預測從4月下修至6月，不過日銀委員目前仍保留選項，植田週末G20後的聯合記者會措辭，是下一個觀察窗口。

今日開盤環境較昨日明顯好轉。油價雙雙跌破100美元關口，川普昨晚表示伊朗方面已主動聯繫其政府，談判窗口並未完全關閉的解讀支撐市場情緒。亞太MSCI指數開盤上漲0.8%，美10年期公債殖利率回落至約4.29%，為今日盤面提供相對安定的底氣。半導體相關類股今日出現回補，顯示市場押注本週ASML與台積電法說有望確認AI硬體需求維持高位。設備端愛德萬測試(6857)、東京威力科創(8035)領漲，記憶體端鎧俠（285A）急漲逾15%，除AI供應鏈回補外，亦受昨夜美股Sandisk大漲帶動，高階銅箔的三井金屬（5706）與玻纖布日東紡（3110）同步上漲，顯示資金卡位上游材料端，另外，日本政府近期持續加碼半導體主權投資，政策支持與財報催化雙重帶動，使AI供應鏈成為今日盤面中資金最集中的主要方向。

【美日兌日k】