受美股拖累日經下跌，日央升息幾乎成定局。【群益獨家觀點】

【日經日K】

【日經】

週四（06/04）日經下跌1.36%，前一交易日美股受中東局勢再度惡化拖累、同時博通財測不佳盤後急跌逾13%，使日經半導體相關權值股普遍承壓，日經開盤即走低，一度跌破67,000點，午後跌幅雖收窄，但承接買盤有限，終場收報67,470點，反吐前日大半漲幅；東證同步下跌1.11%。主板成交金額10.2兆日圓，較前一日縮量。類股面，33類股中僅5類收漲，以海運業、銀行業及機械居前；資通業、非鐵金屬及石油石炭跌幅最重。

個股上，台積電董事長魏哲家公開表示，儘管東京威力科創（8035）前員工涉及台積電2奈米洩密案，但違法行為並非公司政策，該事件是員工個人錯誤，將持續推進與東京威力科創的合作關係，帶動東京威力科創逆勢大漲4.53%。三菱UFJ（8306）+1.02%則在彭博報導日銀官員正考慮6月升息消息帶動下收紅。日經正向貢獻前五依序為：東京威力科創（8035）+4.53%、愛德萬測試（6857）+1.84%、迅銷集團（9983）+0.57%、京瓷（6971）+2.62%及DISCO（6146）+5.09%，五檔合計貢獻約480點。負向貢獻前五為：軟銀集團（9984）-11.28%、揖斐電（4062）-8.14%、村田製作所（6981）-4.95%、藤倉（5803）-3.92%及Recruit（6098）-2.79%，五檔合計拖累近1000點。

依財務省最新數據，外資於 5/24 至 5/30 當週賣超日股 4,912 億日圓，中斷此前連續八週買超。此一轉向可能反映美伊局勢不明朗升溫，加上日經指數連續創高後，部分資金選擇獲利了結。不過，本週 GTC、COMPUTEX 以及博通財報等事件對資金動向的影響，尚未反映在本次數據中，仍需等待下週最新數據公布後進一步觀察。

今日早盤日經開低走低，東證跌幅較為有限，顯示傳產與AI族群輪動。今日盤前公布的日本4月薪資數據為BOJ升息提供了數據支撐，實質薪資年增1.9%（連續第四個月正成長，創2021年以來最長連升紀錄，優於共識的1.7%）；名目薪資年增3.5%（優於3.1%預期）；基本薪資增3.4%，為34年來最大增幅。惟另一份數據顯示4月家庭支出年減0.5%，連五個月負成長，顯示民間消費仍承壓。

昨日彭博引述知情人士指出，日銀官員計畫在6月15至16日政策會議上討論將基準利率上調一碼，並認為未來仍有進一步升息空間；此外，官員正考慮放緩公債購買縮減步伐甚至暫停。消息公布後日圓一度升至159.61，目前報159.94。OIS市場定價6月升息機率已升至8成多。另值得關注的是，財務省今日公布日本5月底外匯存底數據，外國有價證券持有量大幅縮減756億美元，市場估算其中相當比例為日本政府拋售美國國債以籌措干預資金，聯準會托管數據亦印證此推算；此舉可能在貝森特（Bessent）主導的美國財政部引發額外關注，為日美外匯談判增添複雜性。今夜最重要事件為美國5月非農就業報告，彭博調查共識預估新增+89,000人、失業率維持4.3%；若就業數據遠超預期，Fed升息定價將進一步強化，對高本益比成長股構成壓力。

【美日兌日k】

【類股漲跌】