道瓊創高，費半小漲。【群益獨家觀點】

【美股】

   週一ISM服務PMI 54符合預期，部份資金回補科技股(目前費半pe 29)。道指、等權重標普創新高，美股廣度增加，預計Q2標普獲利年增24%(科技股年增65%)。 道瓊+0.29%創新高、S&P+0.72%、等權重SPW+0.01%創新高、Nasdaq 100+1.26%、費半+2.17%、七巨頭+1.86%、羅素+0.45%、TSM+4.06%、BKX+1.88%、KRE+0.72%。VIX-1.52%至15.57(VVIX降至87.09)、美10 年期公債殖利升至4.47%、美元降至100.88。

【盤面結構、指數看法】

    目前ESA站上月線、NQA回測50日線兩樣情。自從韓國政府與三星、SK集團公布高達2000兆韓元的「大躍進三大巨型計畫」，全球記憶體股價見高。此外，科技股持續反映Meta轉向更強的財務紀律，擬自建雲業務出售過剩AI算力，部分市場聲音解讀爲超大規模廠商資本開支見頂，費半承壓(負面影響算力供應鏈的定價邏輯)。然而美股廣度增加，資金轉向防禦板塊，帶動道瓊、等權重標普創新高!