AI供應鏈信心待修復，日經收平盤，東證逆勢創高。【群益獨家觀點】

【日經日K】

【日經】

週一（07/06）日經近平盤作收，微跌0.01%，AI半導體供應鏈信心受到壓抑，SemiAnalysis於X平台指出輝達Kyber NVL144因PCB中板製造遭遇困難，出貨時間將延後逾12個月至2028年，NVL72x2遭取消，Rubin Ultra也將僅推出雙晶粒版本，消息拖累相關供應鏈走弱。指數負貢獻前5為軟銀集團（9984）-0.42%、高階封裝基板大廠Ibiden（4062）重挫8.37%，TDK（6762）-5.35%、東京威力科創（8035）-1.20%、太陽誘電（6976）-10.58%，5檔合計拖累約500點，村田製作所（6981）亦同步下跌7.49%。

東證上漲0.92%，連續6個交易日收漲並創下史高，東證33類股中28類收紅，Prime市場成交金額約9.8兆日圓，時隔10個交易日回落至10兆日圓以下。三菱UFJ(8306)+1.32%、瑞穗金融(8411)+1.45%、三井住友金融(8316) +1.92%銀行股齊揚，豐田汽車(7203) +3.36%、信越化學(4063) +6.57%、迅銷(9983) +2.88%亦走高。日本國防股昨日走強，主要受防衛省擬增設專責國際防衛合作與裝備出口支援單位，以及日本與英國、義大利共同開發次世代戰機GCAP合約延長至2027年底帶動，市場解讀日本防衛產業將由單純國內預算題材，進一步擴展至出口支援、國際共同開發與長期產業扶植，激勵三菱重工(7011) +8.39%、川崎重工(7012) +6.49%、IHI(7011) +7.02%大漲。

昨夜美股Nasdaq 100上漲1.3%、費半上漲2.2%，輝達聲明「路線圖維持不變」以緩和Kyber延遲疑慮。惟三星電子公布Q2預估業績，盤前下挫4.5%，反映利多出盡疑慮，日本包括Lasertec(6920)、愛德萬測試(6857)、鎧俠(285A)等存儲曝險個股可能遭到壓抑。不過SK海力士正式啟動美國上市行銷程序，將於週五掛牌ADR，存儲類股後續仍將是市場焦點之一。

日圓匯價貶至162關口，續處近40年低點，高盛下修日圓一年目標價至165(前估155)並成為彭博調查中最看空預測之一；CFTC資料顯示6/30當週對沖基金日圓淨空單增至近13.8萬口，為2007年以來最悲觀水位，市場對官方干預警戒同步升溫。日本5月名目薪資年增3.2%，雖低於市場預期，惟續為連4月站上3%，OIS定價日銀12月前升息機率逾8成。今日中午將舉行30年期公債標售，前次投標倍率2.94為近一年低點，Barclays及BNP Paribas均提示中期基本方針月內審議前財政擔憂為標售逆風，需留意殖利率上行對高估值個股的評價壓力。

【美日兌日k】

【類股漲跌】