半導體設備反彈，日經先跌後漲。【群益獨家觀點】

【日經日K】

【日經】

週二（07/14）日經收漲0.74%，早盤由於川普稱美國將恢復對伊朗港口及沿海進出交通的封鎖並持續對伊朗發動攻擊，同時聯準會理事Waller稱為抑制通膨近期內可能需要升息，市場升息預期升溫，兩大利空下日經早盤一度下跌約1.5%。隨後在南韓KOSPI指數回穩下，低接買盤活躍，日經隨之翻紅，終場小漲作收。東證指數上漲0.79%，全體個股逾76%上漲，33類股中僅3類收黑，Prime市場成交金額放大至10.76兆日圓，買盤偏強。連日重挫的半導體設備股普遍反彈，愛德萬測試(6857)+3.31%、鎧俠(285A)+2.98%，東京威力科創(8035)-0.24%；國際油價上漲推升能源股，荷姆茲海峽封鎖題材使航運股走高；銀行股延續強勢，三菱UFJ(8306)+1.67%、瑞穗金融(8411)+0.75%。軟銀集團（9984）+3.30%，孫正義於SoftBank World年度活動稱核融合是AI供電未來的關鍵，並駁斥AI泡沫質疑。安川電機（6506）-8.98%，市場持續消化其低於共識預估的財測，為當日日經跌幅最大個股。日經正貢獻前5為愛德萬(6857)+3.31%、軟銀集團（9984）+3.30%、鎧俠(285A)+2.98%、Recruit(6098) +2.51%、信越化學(4063) +1.78%，合計貢獻約500點；負貢獻前5為迅銷(9983) -1.77%、Ibiden(4062) -3.80%、藤倉(5803) -4.13%、發那科(6954) -1.70%、安川電機（6506）-8.98%，合計約200點。

財務大臣片山皋月週二進一步表態，提議將日本國債（JGB）納入NISA免稅投資制度的商品範圍，並稱若成長戰略推進順利、日圓計價資產將更具吸引力，GPIF的投資組合必要時可檢視與調整。法國興業估GPIF在不改變基準配置下、將國內債部位由3月的26.9%漸升至區間上緣31%，可帶來約12.3兆日圓（760億美元）日債買盤；巴克萊估若基準配置由25%上調至30%則約15兆日圓；德意志銀行估GPIF與公共年金若均拉至區間上緣，國內債與國內股增量可分別逾900億與1,600億美元，若再計入壽險與散戶，國內資產再配置總額上看4,400億美元（約當日本GDP的10%，惟屬未來數年之上限）。不過短期因受託責任須以投資報酬為依據，流程耗時，大規模調整仍受限，目前對日圓支撐有限，仍處於162關卡。不過片山談話激勵當日20年期公債標售需求，20年殖利率下滑至3.7%，對金融、內需價值股與日債構成中期支撐，惟仍待實際配置行動做後續驗證。

美國6月CPI呈月減，主要受汽油價格回落帶動，核心通膨大致持平，雖不會完全排除後續緊縮討論，但Fed本月升息的押注下滑，美股同步反彈，S&P 500上漲0.4%、那斯達克100因晶片股走強上漲1.1%；大型銀行財報整體穩健，摩根大通單季獲利創歷史新高、Visa持股挹注46億美元，高盛股票交易營收改寫紀錄達74.2億美元，SK海力士美國ADR暴漲27%，自前一日-9.3%強彈，為日本半導體設備族群提供順風，今日有望為指數帶來支撐。惟Fed主席Warsh國會作證稱抗通膨任務尚未完成，並暗示必要時的升息選項。CPI雖降低近期升息壓力，但伊朗衝突使升息前景遠未結束，中東地緣未解，油價走升，10年期美債殖利率、美元亦維持高檔，仍可能限制追價買盤的動能。

【美日兌日k】

【類股漲跌】