設備股領跌，日經早盤重挫近4%。【群益獨家觀點】

【日經日K】

【日經】

週一（07/27）日經反彈0.50%；東證上漲1.37%，Prime市場成交額略回升至9.36兆日圓，33類股中29類上漲，漲幅居前為空運、其他製品、橡膠，約九成個股收紅，盤面由內需與價值股主導。由於川普表明暫緩對伊朗大規模攻擊，市場預期美伊將重啟停戰談判，油價回落，帶動日股反彈。惟仍需消化美股費半的疲軟，加上本週科技股財報密集以及聯準會、日央利率決議在即，半導體權值反彈有限，負貢獻前五為愛德萬測試（6857）-1.95%、軟銀（9984）-3.07%、信越化學（4063）-8.30%、中外製藥（4519）-7.66%、藤倉（5803）-5.83%，資金轉向前期落後的價值標的，任天堂（7974）+6.63%、豐田（7203）+2.36%、Sony（6758）+4.84%、日立（6501）+3.57%、Keyence（6861）+3.27%。信越化學（4063）-8.30% 全年財測低於市場共識，半導體材料（占營收約 39%）復甦不如共識預期、PVC事業受北美住宅疲弱拖累，成日經單日跌幅最重個股。

昨夜美股費半再度重挫，Sandisk、AMD、輝達領跌，那斯達克100收黑。SK海力士ADR跌破發行價，ASML因中國傳出生產DUV而下挫，帶動日本半導體設備早盤遭遇情緒性拋壓，EUV光罩檢測設備Lasertec（6920）開盤重挫逾10%，日系設備、材料與記憶體權值仍待止穩。彭博報導，輝達為OpenAI承租軟銀（9984）主導的俄亥俄州5,000億美元資料中心提供最高2,500億美元融資擔保，使市場對循環性融資的疑慮持續升溫。本週 Microsoft、Meta、Apple、Amazon等接力財報，AI投報率與資本支出的延續性仍為市場焦點。

日經最新民調顯示高市內閣支持率自68%驟降至58%，為就任以來最低且首度跌破60%，不支持度升至37%，主因民眾對高通膨不滿，彭博引述野村、SMBC日興策略師警告，支持率下滑恐促使政府在支出與減稅上採更寬鬆立場，朝日與日經報導，高市最快本週、週四指示將食品消費稅調降至 1%，為期兩年。此舉雖短期利多內需消費，惟強化財政擴張預期，對日圓與公債造成壓力，若市場解讀為政策執行力下降及日央的緊縮壓力升溫，對日股亦屬負面，須留意殖利率與匯率的牽動。

【美日兌日k】

【類股漲跌】