川普取消打擊伊朗，美日合作干預日圓！【群益獨家觀點】
美債
美國總統川普表示取消對伊朗打擊，因為受到中東國家的請求，並且新的談判將在週一下午開始，而伊朗則表示與阿曼的談判進入最後階段，不過討論的是新航線，而市場仍對荷姆茲海峽恢復通行感到樂觀，國際油價大幅下行使通膨風險降溫，美債殖利率從近期高點回落，須關注本日美國七月ISM製造業PMI數據。
經濟基本面，六月物價降幅超預期，受到能源價格持續下行降低通膨壓力，核心物價則呈現持平。六月非農數據意外疲弱，主要受到酒店與旅館業的朝聘需求不如預期。第二季GDP增速放緩，民眾消費跟企業投資表現佳，但受淨出口偏弱拖累。聯準會維持利率不變，表示經濟穩健擴張以及通膨仍高企，主席沃許重申致力抑制通膨，若通膨預測維持高位，升息可能是一個選項。
美國總統川普宣布取消對伊朗攻擊，雙方有望重啟談判，油價下滑以及地緣政治風險降溫，市場緊縮預期下滑不利美債殖利率。
兩年期公債殖利率日線:
十年期公債殖利率日線:
市場預期聯準會2026年底約升息一碼:
美元指數
美國總統川普表示取消對伊朗打擊，因為受到中東國家的請求，並且新的談判將在週一下午開始，而伊朗則表示與阿曼的談判進入最後階段，地緣政治風險降溫。而美國財長表示美國會豪不猶豫介入市場以及總統川普稱讚近期行動，證實協助日本干預匯市使日圓大幅上漲，美元指數走弱，須關注本日美國七月ISM製造業PMI數據。
經濟基本面，六月物價降幅超預期，受到能源價格持續下行降低通膨壓力，核心物價則呈現持平。六月非農數據意外疲弱，主要受到酒店與旅館業的朝聘需求不如預期。第二季GDP增速放緩，民眾消費跟企業投資表現佳，但受淨出口偏弱拖累。聯準會維持利率不變，表示經濟穩健擴張以及通膨仍高企，主席沃許重申致力抑制通膨，若通膨預測維持高位，升息可能是一個選項。
美國總統川普宣布取消對伊朗攻擊，雙方有望重啟談判，油價下滑以及地緣政治風險降溫，加上近期協助日本干預匯市，美元持續承壓。
歐元
歐元區七月物價數據升溫，主要受到零售汽油價格上漲帶動，而服務業以及非能源工業品的價格上漲，顯示核心通膨也略有升溫，加上稍早公布的歐元區第二季經濟增速表現超預期，顯示經濟在中東戰事升溫下仍有韌性，支持歐洲央行有升息的空間，歐元受到美元回落而上漲，需關注本日歐元區七月CPI數據。
經濟基本面，歐元區第二季經濟升溫超預期，前四大經濟體都實現成長，顯示在中東戰事影響下經濟仍有韌性。七月物價數據如預期升溫，而服務業以及非能源工業品的價格上漲，顯示核心通膨也略有升。歐洲央行按兵不動，不過表示目前能源價格水準仍遠高於中東戰事開打前，將持續能源對市場影響，並依照數據來做決策。
歐元區第二季經濟成長超預期，顯示在能源衝擊影響經濟仍有韌性，加上通膨數據升溫，支持歐洲央行仍有升息的可能。
日圓
日本央行貨幣政策決議如預期維持不變，行長在記者會釋出偏鷹訊號，表示當情通膨前景面臨更大上行風險，隨通膨走勢接近央行設定目標，超出預期的通膨都會帶更高代價，顯示之後央行可能會採取行動，而日本財務大臣表示與美國財政部保持密切溝通，將毫不猶豫進一步採取聯合干預措施，證實與美國干預日圓，日圓走勢大幅走升，須關注本週三日本六月勞工收入年增率。
經濟基本面，日本六月失業率維持歷史低點，顯示勞動市場需求穩健，有助薪資增長並帶動潛在通膨。六月物價受能源價格帶動，而核心通膨也開始升溫。第一季經濟表現超預期強勁，主要由私人支出以及貿易帶動。日本央行如預期維持利率不變，上調經濟預期以及下調通膨展望，並且將根據經濟以及物價情況持續升息。
日本通膨有升溫壓力，加上疲弱日圓加劇通膨影響，日本央行可能加快升息步調，而日本財務大臣證實日本與美國近十五年來首度聯合干預日圓，使日圓空頭部位信心下降。
英鎊
- 七月全國房價指數月增率1.8%低於預期，月增率0.1%符合預期。
- 七月製造業PMI初值52.8高於預期，服務業PMI初值51.8高於預期。
- 六月零售銷售月增率1.0%高於預期，核心零售銷售月增率1.1%高於預期。
- 六月CPI年增率2.6%低於預期，月增率0.1%符合預期。
- 五月就業人數變動14.8萬人高於預期。
英國央行利率決議以六比三票數支持維持利率不變，有三票支持緊縮顯示升息壓力，不過英國央行行長表示不希望市場認為央行接近升息，須關注本日英國七月製造業PMI終值數據。
加拿大幣
- 五月GDP月增率0.3%高於預期。
- 六月原物料價格指數月增率-6.9%低於預期。
- 五月零售銷售月增率1.0%符合預期，核心零售銷售月增率1.2%低於預期。
- 五月批發銷售月增率0.00%高於預期。
- 六月營建許可月增率-1.70%低於預期。
加拿大五月零售銷售成長受汽油消費帶動，而核心零售銷售增速也來到一月以來最大增幅，顯示消費不再侷限於燃料，須關注本週二加拿大七月製造業PMI數據。
澳幣
- 七月製造業PMI終值52.0高於初值。
- 第二季生產者物價季增率1.3%高於前值。
- 六月營建許可月增率7.2%高於預期。
- 六月CPI年增率3.8%低於預期。
- 第二季CPI季增率0.6%低於預期。
澳洲六月物價數據意外低於預期，核心通膨也降溫，使澳洲央行有更多時間觀察貨幣政策影響，升息的壓力下降，須關注本週三澳洲七月服務業PMI終值數據。
主要貨幣漲跌
本週重要數據
|
公布時間 |
數據 |
現值 |
估值 |
前值 |
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|
8月3日 |
07:00 |
澳洲七月製造業PMI終值 |
52.0 |
NA |
51.5 |
|
08:30 |
日本七月製造業PMI終值 |
54.5 |
NA |
54.7 |
|
|
14:00 |
德國六月零售銷售月增率 |
|
-0.4% |
1.1% |
|
|
15:55 |
德國七月製造業PMI終值 |
|
52.2 |
52.2 |
|
|
16:00 |
歐元區七月製造業PMI終值 |
|
52.0 |
52.0 |
|
|
16:30 |
英國七月製造業PMI終值 |
|
52.8 |
52.8 |
|
|
21:45 |
美國七月製造業PMI終值 |
|
53.8 |
53.8 |
|
|
22:00 |
美國七月ISM製造業PMI |
|
53.9 |
53.3 |
|
|
22:00 |
美國六月營建支出月增率 |
|
0.2% |
0.1% |
|
|
8月4日 |
20:30 |
加拿大六月貿易收支(十億加幣) |
|
3.00B |
4.24B |
|
20:30 |
美國六月貿易收支(十億美國) |
|
-73.00B |
-77.60B |
|
|
21:30 |
加拿大七月RBC製造業PMI |
|
NA |
53.0 |
|
|
22:00 |
美國六月JOLTS職缺數(百萬) |
|
7.504M |
7.594M |
|
|
22:00 |
美國六月工廠訂單月增率 |
|
0.2% |
-1.3% |
|
|
8月5日 |
07:00 |
澳洲七月服務業PMI終值 |
|
NA |
53.0 |
|
07:30 |
日本六月勞工收入年增率 |
|
3.4% |
3.3% |
|
|
07:50 |
日本央行六月貨幣政策決議會議紀要 |
NA |
NA |
NA |
|
|
08:30 |
日本七月服務業PMI終值 |
|
NA |
51.9 |
|
|
15:55 |
德國七月服務業PMI終值 |
|
49.6 |
49.6 |
|
|
16:00 |
歐元區七月服務業PMI終值 |
|
51.6 |
51.6 |
|
|
16:30 |
英國七月服務業PMI終值 |
|
51.8 |
51.8 |
|
|
20:15 |
美國七月ADP薪資就業人數(千人) |
|
65K |
98K |
|
|
21:45 |
美國七月服務業PMI終值 |
|
53.6 |
53.6 |
|
|
22:00 |
美國七月ISM服務業PMI |
|
54.5 |
54.0 |
|
|
8月6日 |
09:30 |
澳洲六月商品及服務貿易收支(十億澳幣) |
|
-1.080B |
-3.018B |
|
14:00 |
德國六月工廠訂單月增率 |
|
0.5% |
1.9% |
|
|
16:30 |
英國七月建築業PMI |
|
40.0 |
38.4 |
|
|
20:30 |
美國上週初領&前週續領失業金人數(千人) |
|
202K&1,785K |
197K&1,782K |
|
|
20:30 |
美國第二季單位勞工成本季增率初值 |
|
2.1% |
1.8% |
|
|
20:30 |
美國第二季非農生產力季增率初值 |
|
0.5% |
0.3% |
|
|
21:30 |
加拿大七月服務業PMI |
|
NA |
47.1 |
|
|
8月7日 |
07:30 |
日本六月家庭支出年增率 |
|
0.9% |
-0.4% |
|
14:00 |
德國六月工業生產月增率 |
|
0.1% |
0.9% |
|
|
20:30 |
美國七月新增非農人數(千人) |
|
80K |
57K |
|
|
20:30 |
美國七月失業率 |
|
4.2% |
4.2% |
|
|
20:30 |
美國七月平均薪資年增率 |
|
3.5% |
3.5% |
|
|
20:30 |
美國七月勞動參與率 |
|
61.6% |
61.5% |
|
|
20:30 |
加拿大七月就業變動(千人) |
|
10.0K |
18.2K |
|
|
20:30 |
加拿大七月失業率 |
|
6.5% |
6.5% |
|
|
20:30 |
加拿大七月勞動參與率 |
|
65.0% |
65.0% |
|
|
22:00 |
加拿大七月IVEY PMI |
|
NA |
56.2 |
|
