半導體股交易回溫，雲端巨頭財報前日經反彈。【群益獨家觀點】

【日經期日K】

【日經】

昨日（10/27）日經上漲 1.73%，終止三連跌；東證指數上漲 0.61%。Prime 市場成交金額 6.94 兆日圓（較前日增加），但仍低於 7 兆日圓，上漲家數約佔4成5，33 類股中 15 類收紅，非鐵金屬、電機、銀行、玻璃陶瓷與機械居前，不動產、醫藥品、陸運跌幅居前。美國 AI 公司 Anthropic 公開上市申請文件、費半走高，前幾日主導跌勢的 AI 與半導體股出現回補，日經盤中一度大漲近 1,500 點，下午盤漲幅略為收斂，不過仍守住千點漲幅。漲勢高度集中在高價權值股，愛德萬測試（6857）盤中一度大漲逾 9%，單一檔即推升日經約 600 點，加上軟銀集團（9984）、東京威力科創（8035）、Ibiden（4062）與 TDK（6762），正貢獻前五合計約 1,046 點；前一日撐盤的礦業與不動產股回落，第一三共（4568）下挫8%，整體Prime市場下跌家數多於上漲家數。

日銀昨日公布的通膨指標（扣除生鮮食品與特殊因素的 CPI）9 月年增 3.2%，較 8 月的 2.6% 明顯加速，為三年來最高。彭博調查中沒有經濟學家預期日銀本週五升息，但逾八成預期 12 月升息，市場關注日銀是否在本次展望報告中宣告基調通膨已達 2%。政策面上，GMO 網路集團遭駭客勒索5,000萬美元，旗下交易服務自 10/21 起暫停，股價週一創 2011 年以來最大跌幅；高市首相已指示內閣在下週底前提出因應網路攻擊的緊急對策，自民黨也將近期接連發生的攻擊定位為「網路緊急事態前夕」，資安相關個股成為新政策題材。

昨夜美股延續漲勢，費半大漲3.6%，那斯達克 100 上漲 1.3%，為逾一個月來最大單日漲幅。Meta 約 980 億美元的增資計畫中，250 億美元的股票發行獲得 5 倍超額認購；老虎證券分析師指出Anthropic 截至 6 月底的現金及約當現金逾 1,120 億美元，還未計入上市募資；博通也為 Anthropic 的晶片需求籌組 630 億美元的融資方案。AI投入資金壓力的恐慌情緒獲得部分緩解，前三週被壓低的半導體部位因而快速回補。不過彭博引述市場策略師形容，這是承壓三週後的紓解式反彈，並指出大型 AI 企業有能力持續投資，規模較小的業者仍承壓，代表資金只回到財力最雄厚的供應鏈上。

SK 海力士今早公布的第三季營業利益優於預期，並計畫今年合計 100 兆韓元的股東回饋，三星、鎧俠與中國長鑫存儲也將陸續公布財報。彭博引述分析師指出，記憶體價格每天都在變動，是觀察 AI 需求的指標；分析師預期鎧俠 9 月季營業利益將成長逾 20 倍，市場焦點在其能否簽下長期合約、降低 NAND 價格的波動風險。對日經而言，今日焦點除了美股CSP廠的資本支出和獲利外，另一大影響事件是愛德萬測試預定今日收盤後公布的財報，該股昨日在財報前急漲，已提前反映部分利多，近幾週設備廠財報展望普遍正面，股價卻多半承壓，顯示比起長期展望，市場更在意短期產能與訂單轉換成營收的速度，預期門檻相當高，若財報未能明顯超出預期，回補行情可能隨即退潮，需留意。

【日圓期日k】