福耀玻璃盈利預測上調與目標價調整分析

【花旗：升福耀玻璃目標價至92港元 上調盈測】9月29日訊，花旗發表報告指，福耀玻璃(03606.HK)上半年利潤率超出預期，該行對公司2025年至2027年盈利預測上調13%至16%。該行把福耀玻璃H股目標價從64港元上調至92港元，基於2026年至2028年18%的淨利潤年複合增長率預測，目標價相當於預測市盈增長率1.1倍，以及預測2026年市盈率19.7倍。該行維持對該股“買入”評級，因預期海外市場份額增加和售後服務業務擴張將繼續推動收入增長，同時利潤率將受惠產品結構改善、更好規模效應及持續成本控制。