高盛調整小米目標價及業績分析

【高盛降小米目標價至53.5港元 第三季業績略勝預期】11月19日訊，高盛研究報告指，小米(01810.HK)第三季業績略勝預期，收入按年增長22%，較該行預期高2%，因互聯網及電動車收入較高；受物聯網毛利率提升及其他收益和投資收益增加推動，經調整淨利潤按年增長81%，分別較該行及市場預期高12%及15%。該行料2025年智能手機出貨量爲1.71億，26年降至1.69億，今年第四季及明年平均售價分別升3%及5%。電動車方面，將2025年交付量預測升至逾40萬輛，26年預測維持80萬輛。同時，該行將2026至27年淨利潤預測下調4至5%，以反映智能手機毛利率面臨更大壓力；2025年淨利潤預測上調3%，因第三季業績勝預期。目標價由56.5港元降至53.5港元，評級買入。