日本債券波動性對全球債市影響之分析

【花旗：日債動盪或導致高達1300億美元的美債拋售】1月21日訊，花旗環球市場表示，日本政府債券波動性的急劇上升“有可能導致其他資產類別的波動性上升，尤其是美國國債，從而需要對整個投資組合規模進行縮減”。該行亞洲交易策略主管Mohammed Apabhai表示：“風險平價基金會將資金分散投資於從股票到債券再到大宗商品等不同資產類別，這些資產類別的波動性相同。這類基金可能需要拋售目前投資組合的三分之一，這可能會導致僅在美國就出現高達1300億美元的債券拋售規模。”Apabhai指出，韓國國債市場也極易受到日債波動性上升的影響。自2024年7月初以來，外國投資者購買韓國國債的累計損失已超過10%，這增加了觸發止損拋售的風險。他還補充說，英國國債也可能面臨同樣的風險。