AIDC建設對配套設備需求的影響分析

【中信建投：AIDC建設帶動配套設備需求 關注燃氣輪機、發動機等產業鏈】2月25日訊，中信建投證券研報指出，AIDC建設進入高速增長期，測算2025-2028年美國AI需求帶來的電力容量需求期間CAGR約55%，未來三年累計需求超150GW，帶來大量電力需求，配套設備迎來機遇，而北美目前缺電問題凸顯，自建電源成爲大趨勢，燃氣輪機憑藉快速響應、高功率適配性、較低發電成本，高可靠性成爲AIDC主電源優先解。當前全球海外燃機龍頭在手訂單規模已遠超其現有產能水平，全球燃氣輪機巨頭正推進產能擴張計劃，但海外上游供應鏈擴產相對謹慎，產業鏈緊缺不斷加劇，國產燃機整機與核心零部件產業鏈迎來機遇，另外關注航改燃、船改燃缺口補充方案。