康師傅未來展望與市場策略分析

【大和升康師傅目標價至14港元 管理層指引全年收入增長】3月25日訊，大和發表研究報告指出，雖然康師傅(00322.HK)去年收入按年跌2%，但核心淨利潤增長14%，主要受惠於成本利好帶動毛利率擴張1.7%。雖然中東局勢令PET成本上升，但管理層表示公司仍有充足庫存可維持至今年次季末。基於今年首兩個月開局穩健，管理層指引2026年收入按年增長低至中單位數，上半年盈利增長能見度高。管理層重申，目標2028年淨利潤達62億元人民幣，意味2025至2028年年複合增長率達11%。此外，新管理層上任後目標以更精準的推廣、數碼工具及新產品重奪市場份額。該行重申跑贏大市評級，目標價由13港元上調至14港元。