人工智能基礎設施需求的穩固趨勢分析

【高盛：AI“賣鏟人”邏輯未變 基礎設施需求依然穩固】4月9日訊，高盛資產管理的Brook Dane表示，隨著人工智能支出加速，即便伊朗戰爭加劇地緣政治緊張，投資者仍需配置半導體公司及其他AI“賣鏟人”類資產。Dane表示：“當前世界比四個月前更具不確定性。因此，風險溢價可能結構性上升。但這並未改變我們所看到趨勢的方向和規模。”他稱，AI基礎設施需求依然穩固，計算能力仍是市場中最爲稀缺的資源，這支撐了由大型科技公司主導、且持續投入的多年資本開支週期。他說：“從自下而上的基本面分析來看，我們的基準預測仍指向資本支出加速增長，並將在更長時間內保持韌性。當前並非週期後期，而是處於週期早期至中期階段。在AI基礎‘賣鏟人’芯片生態中，仍有大量實現財富與增長複利的機會。”