【銀河證券：A股市場正從“預期博弈”轉向“現實驗證”】8月9

【銀河證券：A股市場正從“預期博弈”轉向“現實驗證”】8月9日訊，銀河證券研報表示，8月A股市場正從“預期博弈”轉向“現實驗證”，圍繞業績、政策、外圍風險三大線索展開。一是業績驗證。8月中下旬是A股中報披露最密集的窗口，市場有望圍繞中報業績預期驗證展開定價。二是政策驗證。7月政治局會議對下半年經濟工作做出部署，後續進入政策細則出臺與執行驗證階段。三是外圍風險驗證。美聯儲政策路徑仍是全球市場關注焦點。建議均衡配置。關注一：科技景氣與產業趨勢未改。關注半導體及產業鏈（存儲芯片、半導體設備與材料、先進封裝）、元件、通信設備、儲能/電力配套、人形機器人、商業航天等。關注二：重視防禦性底倉的配置價值。關注煤炭、煤化工、金融、公用事業、新能源等。輔助線：資源品與週期製造板塊有望迎來修復。關注有色金屬、基礎化工、建築材料、鋼鐵板塊等。