【摩根士丹利：下調龍源電力AH股目標價，維持與大市同步評級】

【摩根士丹利：下調龍源電力AH股目標價，維持與大市同步評級】9月9日訊，摩根士丹利發表研報指，龍源電力(00916.HK)雖然估值不高，但在缺乏政策利好下，面臨風資源惡化及電價壓力，風電業務疲弱，對其H股目標價由7.5港元下調20%至6港元，A股目標價由17元下調14%至14.6元，均維持與大市同步評級。大摩分別下調龍源電力2026及27年各年收入預測15%及11%，盈利預測分別降45%及32%，以反映多項因素：2026年受厄爾尼諾現象影響風力資源弱於預期，導致風電發電量低於預期；市場交易電量增加令風電上網電價進一步受壓；以及陸上風電項目自2025年11月起取消增值稅退稅。該行預計厄爾尼諾過後風力通常會恢復，因此預測2027至2028年利用小時將溫和復甦。