甲骨文股價飆升，AI投資迎來盈利拐點，雲業務前景樂觀

甲骨文(ORCL.N)在其AI世界大會上鞏固了作爲人工智能領導者的地位，公司上調了業績指引並分享了積極的業務進展。

投資者期待確認收入和運營利潤率的加速增長，週四得到了印證。甲骨文宣佈了新的目標，即到2030財年實現2250億美元的收入和每股收益21美元。公司還強調，如果看到機會，願意在短期內加快投資步伐。

甲骨文股價週四收於313美元，年初至今上漲超過88%。

聯合首席執行官ClayMagouyrk表示，甲骨文雲基礎設施的毛利率預計將達到30%至40%，這一數據令華爾街感到驚喜和安心。此前TheInformation報道由於鉅額資本支出，該公司雲計算毛利率可能跌至十幾個百分點的中間水平。Mizuho分析師SitiPanigrahi上週的一份報告估計毛利率爲25%。

Citizens科技股研究主管PatWalravens在會議前告訴MarketWatch：“隨著業務規模擴大，利潤率會改善。”隨著數據中心需求超過供應，Walravens預計甲骨文雲計算業務的成本將下降，因爲客戶開始租用更多空間。

公司預計到2030財年，雲基礎設施收入將達到1660億美元，收入年增長率爲75%。

此外，甲骨文宣佈了涵蓋四個不同客戶的七個新合同，包括與Meta Platforms(META.O)簽訂的一筆雲服務協議。這表明甲骨文在與OpenAI達成價值超過3000億美元的合作後，正在降低客戶集中度。

Magouyrk說：“這些客戶中沒有一個是OpenAI。我知道有些人有時會質疑，‘嘿，難道只是OpenAI嗎？’事實上，我們認爲OpenAI是一個很好的客戶，但我們有很多客戶。”

Baird高級研究分析師RobOliver認爲，甲骨文的AI優勢在於其能夠將軟件與基礎設施結合，這一點公司在週四的會議上重點強調。

Oliver會前對MarketWatch表示：“甲骨文在覈心業務領域擁有龐大的業務體量，這些領域對推動基礎設施投資至關重要，那就是數據。沒有數據，無法做生成式AI。”

甲骨文大力推進其AI數據庫和AI數據平臺產品，並已開始在除了自家之外的雲服務商上提供數據庫服務。公司週四宣佈，多雲數據庫業務同比增長超過1500%。首席技術官兼董事長LarryEllison表示，甲骨文的數據庫業務可能會成爲未來五年公司增長最快的業務之一。