阿克曼豪擲21億美元收購保險公司，打造“現代伯克希爾”

知名的維權投資者比爾·阿克曼（Bill Ackman）旗下的Howard Hughes宣佈，將以21億美元收購一家總部位於百慕大的保險公司。阿克曼意在通過此舉，打造他所宣稱的“現代版伯克希爾·哈撒韋（Berkshire Hathaway）”。
（注：維權投資者通常指通過積極行動促使公司改變經營策略或治理結構的機構投資者，如對沖基金或養老基金。他們往往在公司出現經營問題或價值被低估時介入，目標包括提高股東回報、優化資本結構或調整管理層。‌）

Howard Hughes將通過現金與阿克曼旗下對沖基金Pershing Square注資的組合方式，爲收購保險公司Vantage Risk的21億美元資金提供支持，其中Pershing Square對Howard Hughes的股票投資最高可達10億美元。

這位億萬富翁已制定計劃，推動總部位於得克薩斯州的Howard Hughes從房地產企業轉型爲大型綜合企業，對標沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的伯克希爾·哈撒韋，通過該平臺收購運營公司的控股權。

Pershing Square是Howard Hughes的最大股東，後者在公開市場已沉寂十年之久。

“收購Vantage Risk是Howard Hughes轉型爲多元化控股公司的里程碑事件，”阿克曼在週四的聲明中表示。Howard Hughes稱，Pershing Square將負責管理Vantage Risk的資產。

伯克希爾·哈撒韋是最早開創“保險浮存金”應用模式的機構之一——所謂保險浮存金，即保險公司收取保費後、用於支付理賠前持有的資金，伯克希爾將其作爲低成本資金來源，用於多元化投資組合。

如今，利用廉價保險資金爲公開市場收購和私人貸款提供融資的玩法已愈發擁擠，競爭對手維權投資者與私募股權集團紛紛湧入該領域。

自2020年以來，私募巨頭阿波羅全球管理公司（Apollo Global）和KKR已全面收購人壽保險子公司，利用退休產品收取的保費，爲數千億美元的投資項目提供資金。

維權投資者丹尼爾·勒布（Daniel Loeb）今年早些時候克服部分股東反對，贏得投票將其倫敦上市公司轉型爲再保險業務。總部位於開曼羣島的Malibu Life Reinsurance將專注於搶佔美國固定年金市場份額——固定年金可爲退休人羣提供有保障的收入。

部分私募集團青睞人壽保險領域，原因在於其負債期限較長，與流動性較低的私人投資項目兼容性更高。

相比之下，Vantage Risk是一家財產險與意外險保險公司，專注於承保訴訟、政治暴力、網絡風險等特定風險。