美國防務股情緒反轉！特朗普“加預算”推動ETF上揚

美國部分航天與國防類ETF週四出現反彈，其2026年以來的漲幅已跑贏標普500指數。2026年以來，專注航天與國防板塊的ETF表現持續領先標普500指數。

不斷升級的地緣政治緊張局勢，以及投資者對美國軍費預算將上調的預期，推動週四買入防務類股票的交易型開放式指數基金出現反彈。

雷蒙詹姆斯金融公司首席投資官拉里·亞當（LarryAdam）在接受採訪時表示，儘管地緣政治擔憂不斷加劇，但由於投資者預期企業在仍在擴張的經濟環境中將繼續實現盈利增長，美國股市今年整體保持上行。

不過在週四，投資者對航天與國防企業盈利前景的樂觀情緒明顯回升。相關ETF延續2026年以來的漲勢。此前，美國總統特朗普在週三美股收盤後通過社交媒體發文，提及2027年應提高美國軍費預算。受此影響，景順航天與國防ETF（PPA）和道富SPDR標普航天與國防ETF（XAR）週四下午雙雙上漲。

白宮也在社交媒體上發佈消息稱，“特朗普總統認爲美國國防預算應提高至1.5萬億美元，較2026財年申請的9620億美元大幅增加50%。”

分析師表示，“這一非正式的1.5萬億美元提議，正值年初全球地緣政治緊張局勢明顯升溫之際。白宮2027財年官方預算申請預計將在3月公佈。”

2026年以來，航天與國防類ETF大幅上漲。根據FactSet數據，截至最新，道富SPDR標普航天與國防ETF年內漲幅接近11%；景順航天與國防ETF上漲超過6%；iShares美國航天與國防ETF（ITA）漲幅也超過5%。

本月美國對委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅（NicolásMaduro）的抓捕行動，進一步加劇了全球地緣政治風險。

週三下午，航天與國防類ETF一度承壓。此前特朗普在社交媒體上批評防務行業進行股票回購，認爲這擠佔了對廠房和設備的投資。他的言論反映出對防務承包商未能足夠迅速響應美國政府需求的擔憂，並在週三美股收盤後點名雷神技術公司。

隨後，特朗普又在另一條社交媒體帖文中表示，美國2027年軍費預算應當上調。他寫道：“在與參議員、衆議員、內閣部長及其他政治代表進行長期而艱難的談判後，我認爲，爲了國家利益，尤其是在當下如此動盪和危險的時期，2027年的軍費預算不應是1萬億美元，而應是1.5萬億美元。”

這一表態似乎扭轉了投資者對防務股的情緒。此前，iShares美國航天與國防ETF在週三因特朗普關於防務行業股票回購的言論下跌1.7%，終結三連漲，並創下自去年12月初以來的最大單日跌幅。根據貝萊德官網數據，該ETF截至週三的前三大持倉分別爲通用電氣航天GE航天航空(GE.N)、雷神技術(RTX.N)和波音(BA.N)。

威廉·布萊爾的分析師表示：“在我們看來，軍費預算增加5000億美元的可能性不大，這更像是談判的起點。”