高盛警示：對沖基金創紀錄做空美股，AI衝擊憂慮引發市場震盪

隨著對人工智能顛覆商業模式的擔憂在整個市場迴盪，對沖基金紛紛建立美國股票空頭頭寸。

高盛集團大宗經紀業務團隊在客戶報告中披露，根據1月30日至2月5日期間的資金流向數據，上週個股的名義做空規模創下自2016年有記錄以來的最高水平。該團隊分析師林文森（Vincent Lin音譯）指出，做空交易量以二比一的幅度明顯超過買入交易量。

隨著人工智能將如何重塑經濟的擔憂情緒持續升溫，華爾街經歷了動盪的一週。Anthropic PBC公司推出旨在自動化多行業工作任務的新工具後，市場出現拋售潮。軟件、金融服務和資產管理領域的164只股票上週累計蒸發6110億美元市值。

總體而言，對沖基金已連續第四周淨賣出美國股票，淨賣出速度達到去年四月初所謂“解放日”以來的最高水平。

高盛團隊分析指出，信息技術板塊成爲拋售最集中的領域，資金流出規模創下過去五年來第二高位。軟件類股票主導了本輪拋售，約佔該板塊淨賣出量的75%。對沖基金對軟件股的總淨敞口已降至2.6%，多空比率也下滑至1.3，這兩項指標均創歷史新低。

半導體及半導體設備、IT服務成爲上週少數獲得淨買入的科技相關領域。半導體股票指數上週逆勢上漲，進一步加劇了芯片股與軟件股之間的分化走勢——這種分化趨勢近幾個月持續擴大，反映出投資者正減持可能受人工智能衝擊的行業。

在科技板塊之外，對沖基金持續轉向防禦性領域。高盛團隊表示，醫療保健板塊成爲上週淨買入最多的行業，今年迄今已取代工業板塊，成爲對沖基金資金流入的首要目的地。

儘管上週五出現逢低買盤推動美國股市反彈，納斯達克100指數仍錄得今年來表現最差的一週。