GTC秀肌肉 AI鏈扮多頭火種

輝達（NVIDIA）GTC大會即將登場，AI教主黃仁勳對產業最新看法成為市場聚焦重心。法人認為，GTC可望釋出樂觀展望，對台股效應將擴散至「先進製程」及「新電子元件」兩大方向，包括CPO、PCB、記憶體等相關供應鏈有望挾帶利多題材，再添多頭火種。

　群益投顧研究部副總裁曾炎裕表示，目前金融市場關注兩大重點，第一是連結產業基本面大趨勢的輝達GTC大會將登場，其次則是中東戰事的兩極化渾沌態勢。以此兩大影響因素而言，市場醞釀輝達GTC大會指引AI浪潮進一步宏偉、推升半導體，及台股克服歷史高檔評價反壓的機會存在。

　此外，AI基礎設施進入換代商機，輝達Vera Rubin平台搭載HBM4與先進封裝技術，預計第二季全面放量，3月進入供應鏈強勁備貨期，台廠訂單增加且產品平均售價提高。AI算力需求從單機轉向整櫃，科技業進入「算力建置潮」。

　法人分析，在輝達GTC大會AI題材股中，大型電子重點聚焦在AI伺服器概念股，受惠AI晶片與資料中心需求增加，尤其是輝達GB系列與ASIC晶片帶動的伺服器升級浪潮，相關AI伺服器概念股包括台積電、CoWoS先進封裝供應鏈、鴻海、廣達、緯創、緯穎乃至神達等代工巨頭為核心，以及奇鋐、雙鴻等散熱廠與台達電電源管理為關鍵。

　而觀察在GTC大會前，資金青睞的泛AI題材，見到「由舊轉新」態勢，其中，以二極體相關的功率元件族群較有機會上演相對補漲走勢，另5G、6G需求帶動高速傳輸材料需求下，受惠PCB與電子材料升級的樹脂材料相關個股也表現強勢，展現吸金力道。

　第一金投顧表示，台股在短線震盪過後，AI供應鏈股價仍有向上機會，長線持續看好AI，將扮演2026年企業獲利成長關鍵，逢低都有長線資金買盤介入，獲利成長將使股價下檔具有保護，AI上游及下游分別為IC設計及PC類股，IC設計主流為ASIC族群及手機、PC相關IC，PC類股則可以留意PC品牌及組裝廠、PC相關零組件廠，包括導軌、機殼、散熱、電源等，其跨入AI伺服器領域將使業績增添新動能。

查看原始新聞

※ 本文由《工商時報》授權刊載，未經同意禁止轉載。

點我加《工商時報》LINE好友，財經新聞不漏接