AI牛市狂飆，木頭姐卻沒賺到：ARKK遭投資者持續撤資

“木頭姐”凱茜·伍德（Cathie Wood）旗下主打“顛覆式創新”的ARK Innovation ETF(ARKK)，在本輪AI驅動的科技牛市中明顯掉隊。

FactSet數據顯示，截至週二，ARKK今年僅上漲1.7%，遠低於同期漲超40%的iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF(BAI)。相比之下，景順QQQ信託ETF(QQQ)年內上漲超過16%，費城半導體指數(SOX)漲幅約70%。

自2019年底以來，ARKK累計上漲56.3%，而QQQ同期漲幅接近233%。若從2014年基金成立算起，ARKK累計上漲約284%，仍明顯落後於QQQ的599%。

ARKK曾在2020年疫情期間暴漲近149%，當時特斯拉(TSLA.O)是其最大持倉。但此後，該基金始終未能複製當年的強勁表現。

根據ARK官網數據，截至週二，特斯拉仍是ARKK第一大持倉，其餘前五大持倉包括超威半導體(AMD.O)、Circle Internet Group(CRCL)、Crispr Therapeutics(CRSP.O)以及Tempus AI(TEM)。

TMX VettaFi研究主管託德·羅森布盧斯（Todd Rosenbluth）表示，ARKK近年來受歡迎程度下降，原因是其未能延續過去的高回報，“錯過了一些贏家”。他還指出，該基金目前僅獲晨星一星評級。

儘管AI熱潮推動科技股大漲，但投資者仍持續撤出ARKK。FactSet數據顯示，截至週二，該基金今年累計淨流出約2.51億美元，4月28日單日淨流出接近29億美元。

與此同時，AI主題ETF表現強勁。截至週二，Roundhill Generative AI & Technology ETF(CHAT)年內暴漲42.9%，Global X Artificial Intelligence & Technology ETF(AIQ)上漲20%，Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF(IVES)上漲13.8%。

追蹤科技板塊的State Street Technology Select Sector SPDR ETF(XLK)今年累計上漲接近22%，前五大持倉包括英偉達(NVDA.O)、蘋果(AAPL.O)、微軟(MSFT.O)、美光科技(MU.O)和博通(AVGO.O)。

DataTrek Research聯合創始人尼古拉斯·科拉斯（Nicholas Colas）表示，如今推動全球科技市值擴張的核心已從軟件轉向硬件。

不過，科技股近期的快速上漲也引發部分市場人士擔憂。BTIG首席市場技術分析師喬納森·克林斯基（Jonathan Krinsky）認爲，科技、半導體和AI板塊近期“拋物線式上漲”後，可能出現大幅反向波動。

“木頭姐”旗下其他ETF表現則相對分化。截至當地時間週三下午，ARK Autonomous Technology & Robotics ETF(ARKQ)年內上漲超過19%，Ark Space & Defense Innovation ETF(ARKX)上漲超過20%；而ARK Next Generation Internet ETF(ARKW)和Ark Blockchain & Fintech Innovation ETF(ARKF)則仍錄得下跌。