罷工威脅解除+英偉達助攻：韓國股市暴拉逾8%！亞洲AI敘事捲

韓國股市週四大漲，此前三星電子公司與工會達成初步協議，化解了這家全球最大存儲芯片製造商即將爆發罷工的威脅。

截至發稿，韓國基準Kospi指數大漲逾8%，是自4月初以來最大的漲幅；三星股價一度大漲逾7%，其同行SK海力士漲幅一度高達12%。在期貨價格飆升後，韓國交易所曾短暫暫停了Kospi和Kosdaq小盤股的程式買盤。

芯片相關股票還得到了英偉達超預期業績的提振。同時，美國總統特朗普表示，美國與伊朗的談判正處於“最後階段”，這提升了人們對通過霍爾木茲海峽的能源流動在近期內恢復的預期。這導致週三油價下跌，緩解了通脹擔憂，幫助債券從近期拋售中反彈。

韓國股市在過去兩個交易日中曾出現下跌，原因是更高的債券收益率打擊了科技股情緒，並且這家韓國最大公司潛在的罷工事件給三星股價蒙上了一層陰影。

尤金資產管理公司（Eugene Asset Management）首席投資官河錫根（Ha SeokKeun）表示：

“勞資雙方達成的初步協議，從減少不確定性的角度來看是積極的消息。此外，英偉達的財報電話會議再次強調，AI驅動的存儲芯片需求——特別是高帶寬內存HBM和先進DRAM——仍然異常強勁。”

週四的上漲由本地機構投資者推動，而全球基金則延續了它們的賣出勢頭。

截至週三，外國投資者在5月份已減持了價值超過250億美元的Kospi成分股，這主要是由於兩家芯片製造商的股價在今年翻了一倍多之後，投資者進行了獲利了結。在本月大部分時間持續買入之後，散戶投資者週四也轉爲淨賣出。

各家券商一直在競相上調對韓國基準指數的目標價。野村證券分析師將2026年Kospi指數的預測區間上調至10000至11000點，理由是預計存儲芯片的超級週期將推動盈利增長。他們之前的預測區間是7500至8000點。

韓國股市是2026年全球表現最佳的股市，由於AI驅動的需求加速了存儲芯片的繁榮，其漲幅超過了82%。

斐波那契資產管理全球公司（Fibonacci Asset Management Global）駐新加坡的首席執行官鄭仁潤（Jung In Yun）表示：

“罷工問題確實重要，但全球投資者更關注美國國債收益率、外匯波動性以及更廣泛的AI週期。由於全球AI基礎設施的需求，韓國半導體行業的基本面仍然強勁。”

整體而言，隨著投資者紛紛迴歸人工智能交易，全球股市連續第二天上漲，一系列即將上市的IPO也讓科技行業的熱情持續高漲。

MSCI全球全市場指數上漲了0.5%，而亞洲指數則攀升了2.7%。該地區的科技股——被視爲人工智能基礎設施建設中“賣鏟子”的受益者——創下了六週以來的最大漲幅。

Vantage Global Prime分析師Hebe Chen表示：“今天，亞洲科技股市場明顯鬆了一口氣，英偉達的井躍式盈利有效地按下了地區情緒的重置按鈕。地緣政治緊張局勢的緩和增加了風險偏好的基調，幫助恢復了因債券收益率上升和持續的宏觀不確定性而受到擠壓的市場需求。”

彭博宏觀策略師David Savage表示：“隨著地區芯片巨頭的飆升推高了北亞以科技爲主的基準股指，亞洲的人工智能敘事捲土重來。股市上漲背後的信念很高。一系列積極的科技發展推動了這一反彈，而油價和全球收益率的普遍回落進一步提振了這一漲勢。”