爲什麼Anthropic承壓有限，而OpenAI未來可能更難

7月以來，Anthropic連續遭遇監管壓力：先是被特朗普政府列爲“供應鏈安全風險”，隨後最先進模型一度被限制開放。這些事件讓Anthropic站上輿論風口，但若放在更長時間維度來看，真正值得關注的並非這家公司陷入困境，而是人工智能行業正進入政治因素日益重要的新階段。

另外，相比之下，擁有更龐大用戶基礎的OpenAI，未來面臨的政治挑戰或許更加複雜。

Anthropic監管承壓，但商業影響有限

今年早些時候，由於拒絕向美國國防部開放模型的無限制使用權限，Anthropic被特朗普政府認定爲“供應鏈安全風險”，隨後又被要求暫停向部分用戶提供最先進模型服務。

公司已提起兩項訴訟，希望撤銷這一認定，目前美國政府至少有望在其中一項案件中獲勝，這意味著Anthropic未來仍可能無法參與美國國防採購。

不過，這一限制對公司經營的直接影響相對有限。國防業務並非Anthropic主要收入來源，其約80%的收入來自企業客戶，因此真正受到關注的是，“安全風險企業”的標籤是否會影響企業採購意願。

但市場也存在另一種看法。此次爭議的核心正是Anthropic堅持不允許旗下模型用於完全自主武器系統和大規模監控。相比被美國國防部貼上風險標籤，與軍事用途聯繫過於緊密，反而可能更容易損害企業品牌。

這一變化也反映在用戶行爲上。Sensor Tower數據顯示，今年年初OpenAI宣佈正與五角大樓討論合作後，儘管強調會限制軍方使用方式，ChatGPT卸載量仍明顯增加；而Anthropic被認定爲“安全風險”後的數日內，Claude新增下載量反而超過ChatGPT。

另一項監管措施也出現類似變化。上個月，美國政府依據出口管制規定，一度禁止包括Anthropic海外員工在內的外國人使用公司技術，導致Fable 5和Mythos 5兩款最新模型暫停開放。但政府隨後陸續恢復可信客戶訪問權限，並在Anthropic完成網絡安全整改後，於上月底進一步放寬限制。

BMO Capital Markets分析師布賴恩·皮茨（Brian Pitz）認爲，這說明監管關注更多源於Anthropic技術領先，而非企業本身存在長期問題。

OpenAI未來或面臨更大政治壓力

相比Anthropic目前遭遇的監管衝突，OpenAI未來可能面對更長期的政治挑戰。

兩家公司都在推進IPO，但商業模式差異明顯。Anthropic主要服務企業客戶，而OpenAI已經成長爲面向大衆的平臺型公司。根據Sensor Tower數據，截至5月，ChatGPT月活躍用戶突破10億，是Anthropic用戶規模的數倍。

更廣泛的用戶覆蓋意味著更高的公共關注度。未來，OpenAI很可能像Meta Platforms等大型互聯網平臺一樣，持續面對圍繞AI安全、內容治理和社會影響的政治討論。首席執行官山姆·奧爾特曼（Sam Altman）此前已因AI問題出席美國國會聽證，未來再次接受國會質詢幾乎不可避免。

與此同時，政府與AI企業的關係也在發生變化。奧爾特曼曾提出，希望美國政府持有OpenAI及其他AI公司的股份，以強化雙方合作；而Anthropic則建議設立面向受AI就業衝擊美國民衆的投資賬戶，由這些賬戶持有AI企業股份，而非政府直接入股。

政府持股仍停留在討論階段

據《金融時報》報道，OpenAI曾提議向美國政府授予5%的股權，希望緩和與政府的關係。一位知情人士上月向CNBC透露，奧爾特曼早在2025年便首次向特朗普政府提出這一構想。

不過，目前市場認爲短期落地的可能性不高。預測市場Kalshi交易員預計，美國政府今年持有OpenAI或Anthropic股份的概率均不足30%。

相比AI企業，市場目前更看好政府投資其他戰略科技領域。Kalshi數據顯示，美國政府今年持有Rigetti Computing、D-Wave Quantum和GlobalFoundries股份的概率均超過60%。今年5月，美國商務部宣佈向九家量子計算企業提供總額20億美元補助，美國國家標準與技術研究院將分別持有這些公司的少數、非控股股權，上述三家公司均位列其中。

此外，《華爾街日報》報道稱，特朗普政府還可能與Performance Drone Works、Neros Technologies等私營無人機企業達成包含政府持股的合作協議。