對沖基金反手做多日元，日本高官撂話：根本沒鬆懈！

日本最高外匯事務官員表示，在本週日元升值的背景下，政府仍對外匯市場動向保持高度警惕。

“我們完全沒有放鬆警惕，”日本財務省負責國際事務的副大臣三村淳週四上午在東京對記者表示。“關於昨天的就業數據以及隨後的市場走勢有很多討論，包括是否存在匯率檢查的猜測等等，”三村淳說，並補充稱他不會就此類問題置評。

三村淳發表講話之前，美國就業數據遠強於預期，最新數據顯示1月份新增就業崗位13萬個，是市場預測中值的兩倍。該數據促使交易員將對美聯儲下一次降息的押注從6月推遲到7月。

日元兌美元匯率週三連續第三個交易日上漲，擺脫了就業報告後美元的上行壓力，週四上午在153附近交易，在本週初157的基礎上進一步走強，週三日本國定假日期間延續漲勢。

“和以前一樣，我們將繼續保持高度緊迫感監控市場發展，並與市場參與者保持密切溝通，”三村淳說。他還強調，日本與美國當局保持密切聯繫。

上月有關匯率檢查的猜測曾推動日元兌美元走強。月底數據顯示，截至1月28日的四周內，日本未動用任何資金直接干預以支撐本幣。

對沖基金轉而看漲日元

交易員稱，隨著“買入日本”交易策略開始生效，即使強勁的美國就業數據抑制了市場對美聯儲今年降息的預期，對沖基金仍在轉變方向，加大了對日元走強的押注。

就在上週，對沖基金還在日本關鍵選舉前重建日元空頭頭寸，因預期首相高市早苗將獲得連任授權、繼續推行擴張性財政政策，而押注日元再度走弱。

根據存款信託與結算公司（Depository Trust & Clearing Corporation）的數據，週三面值1億美元或以上的美元兌日元看跌期權合約成交量比同類看漲期權高出約50%。對未來一個月該貨幣對下跌（相對上漲）進行對沖或投機所需要支付的溢價攀升至2月2日以來的最高水平。

“對沖基金的情緒發生了變化，我們看到市場對買入美元兌日元下行的興趣增加，”野村國際G10貨幣現貨交易主管安東尼·福斯特（Antony Foster）表示，並補充稱還存在買入日元兌澳元、瑞郎等貨幣的需求。

“這種情緒就像買入日經指數，買入日本的穩定性，因此也在買入日元，”常駐倫敦的福斯特說。

自民黨在選舉中決定性勝利後，日元最初面臨下行壓力，但隨後在日本財務大臣片山皋月表示政府將根據美日聯合聲明對外匯走勢做出回應後迅速反彈。

花旗集團新加坡亞太外匯交易主管納森·斯瓦米（Nathan Swami）表示，日元的反彈恰逢在美國就業報告發布前短期美元兌日元看漲頭寸平倉，對沖基金和資產管理公司都在賣出該貨幣對。

其他交易員稱，期權市場的持倉也轉爲看跌美元兌日元，週三在美國就業數據出爐前，有對沖基金買入短期美元兌日元看跌價差。

“美元看跌期權的需求依然存在，風險逆轉指標仍明顯偏向下行，”斯瓦米在美國就業數據公佈前表示。風險逆轉指標是比較類似看漲和看跌期權價格的指標。