汽車股走強對沖AI回檔 日經平盤 東證再寫新高【群益獨家觀點】

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【日經】

週三(10/22)日經收49,308（-0.02%），於連兩日上漲創高後，早盤受獲利了結賣壓大幅探底，不過逢低買盤回補，跌幅收斂，收盤僅小幅回落0.02%，近乎平盤。盤面結構呈現廣泛上漲、權值承壓，AI、半導體主流族群出現持股調節，權重股軟銀集團(9984)-4.90% 一度急跌逾10%，拖累日經走勢，但受市場對高市新內閣財政政策的景氣擴張預期支撐，東證 33 類股中仍有 26 類走揚，特別是汽車類股受惠日圓走貶與美國通用汽車(GM-US)財報亮眼而上行，帶動東證指數收歷史新高3,275點。

具路透報導，高市內閣正在編組逾13.9兆日圓的經濟對策，將以補充預算支應，三大支柱為抗通膨、成長投資（半導體/AI 等）、國安相關，並研擬取消汽油暫定稅率。對外經貿上，政府正準備對美採購與投資：包含美製皮卡、黃豆與額外LNG進口，並銜接先前對美5,500 億美元投資框架的落實，此舉意在於美方關稅架構下，爭取更有利安排。

• 川崎重工(7012)+6.90%：宣布與Daimler Truck(戴姆勒卡車)、HHLA(漢堡港與物流)於漢堡簽署 MoU，三方將以漢堡港為樞紐，規劃將綠色液態氫輸入德國並銜接歐洲腹地的供應鏈。近期工作聚焦港口轉運節點與公、鐵路後送的物流條件評估，並擴大聯盟，吸引覆蓋生產、運輸、儲存到使用的氫能價值鏈成員加入。
• 太平洋水泥(5233)+8.48%：大股東Palliser Capital於10/21公開「太平洋水泥加值計畫」簡報，並指出太平洋水泥在日本市占率高，美國子公司CalPortland於美國經營大規模、利潤高的業務，但股價長期低於美國同業及其內在價值，存在約3,910億日圓的價值缺口，推算上行空間逾 90%。並提出資產拆分、資產活化以及回購的方案。在估值可能被重評的背景下，激勵股價上揚。
• IHI(7013)+6.44%：瑞穗證券將IHI目標價由1,071日圓上調至3,300日圓，理由是民用航空發動機業務成長動能轉強、國防相關業務擴大，且公司推動的結構性改革進展明確。

【美日兌日k】

【類股表現】