日央有望升息，台股拉回整理!【群益獨家觀點】

【台股】

    日本12月預計升息股債雙殺(流動性擔憂)，拖累國際股債市氣氛。台股終場-1.03%收27342.53站上月線。櫃買-0.98%至259.72。強勢族群:CPO、玻纖布、台積電大聯盟、PCB、封測、GOOGLE供應鏈、BBU、散裝。AWS 12/1-5雲端大會。

【盤面結構、指數看法】

    台指站上月線，日 MACD 綠柱縮小。市場廣度轉好，站上月線、季線比例57.34%、41.36%。 盡管輝達遭GOOGLE TPU挑戰可能讓華爾街質疑其中長線的獲利成長性而殺估值(股價仍在半年線下)，但我們認為AI是增量市場，GPU、TPU共贏。真正決定行情方向的關鍵仍是降息。部分聯準會官員(Williams、Waller、Daly)放鴿以及鴿派Hassett有機會成為下一任FED主席、12月上漲機率超過8成，預計台指月線附近震盪(區間上緣)。目前櫃買強於大盤。

    12/1投信自營買超，目前外資淨空單減至2.63萬口、pc ratio升至1.54，籌碼中性。