日本12月預計升息，美股承壓!!【群益獨家觀點】

【美股】

   週一美股小跌，11月ISM製造指數48.2連9個月萎縮、日央12月預計升息股債雙殺導致債市市場震盪，也拖累股市。道瓊-0.9%、S&P-0.53%、Nasdaq 100-0.36%、費半-0.07%、七巨頭+0.62%、羅素-1.25%、TSM+0.53%、BKX-0.25%。BTC跌至8.63萬美元。KRE+1.1%。

     VIX+5.44%至17.24、美10 年期公債殖利率4.08%(隨日本利率上升)、美元99.4(日圓走強)。個股: NVDA+1.65%輝達表示仍領先TPU一個世代、SNPS+4.85%輝達投資20億美元取得股權。GOOGL-1.65%。WMT+1.29%市場看好感恩節聖誕節表現。AMZN+0.28%AWSDAY 12-1/5。

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX站回月線，MACD轉為紅柱。AI估值高但並非泡沫，不過市場也開始對HYPERSCALERS的高資本支出換取未來回報的可持續性持懷疑態度。投資人對於AI個股分化更加謹慎。盡管輝達遭GOOGLE TPU挑戰可能稍微影響中長期營收成長率，找理由殺估值，但我們認為AI是增量市場，兩者都能共存。資金押注12月降息預期升溫、日本12月將升息，預計美指短期月線附近震盪。等輝達重新上攻站上季線，美股才有創高機會。