台積法說優於預期，台股創新高。【群益獨家觀點】

 台美達成15%關稅傳產股價有所表現(汽車零組件、工具機..)、台積電資本支出上調至520-560億美元及2024-2029美元營收CAGR 25%，台股終場+1.94%收31408.7。櫃買+0.56%至292.78。強勢族群:記憶體、半導體廠務工程、CPO、封裝測試、低軌衛星、FOPLP、矽晶圓、太陽能、PCB。

【盤面結構、指數看法】

    台指沿五日線走高，日 MACD 紅柱放大。市場廣度轉好，站上月線、季線比例67.36%、64.75%。2026美國企業獲利將年增14%，目前進入企業講2026營運展望做夢的季節（櫃買創新高）。AI戰役雖然白熱化，但我們認為GPU、ASIC共贏，科技巨頭龐大資本支出將延續到今明年，最大受惠者仍是台灣的半導體、AI供應鏈。台積電表示資本支出上調至520-560億美元、2026美元營收年增3成、2024-2029美元營收CAGR 25%，強化法人對中長期獲利能見度的信心，整體指數維持多頭架構，留意季線乖離度若超過10%較容易引發部分賣壓出籠。此外，美國川普對於格陵蘭不賣島就加稅的言論、馬斯克對OPENAI、MSFT求償1340億美元恐影響IPO步調，恐影響目前的多頭氣氛，等拉回承接。

    1/16外資自營買超，目前外資淨空單減至3.32萬口、pc ratio升至1.58，籌碼偏多。