輝達CEO信心喊話，美股大漲。【群益獨家觀點】

【美股】

   週五美股大漲，原因為經濟數據呈現經濟溫和、通膨可控、輝達CEO表示人工智能需求極其旺盛，AI基礎設施將持續7-8年。此前被極度做空的軟體股及加密貨幣類股迎來空單回補，市場對CSP業者短期仍不青睞畢竟資本支出過大恐影響未來現金流，然2026 CSP CAPX高達6500億美元是實打實有利AI基礎建設相關帶動逢低買盤進場(GPU ASIC晶片、光通訊、半導體設備、先進製程…)。道瓊+2.47%創新高、S&P+1.97%、等權重SPW+1.88%創新高、Nasdaq 100+0.45%、費半+5.7%、七巨頭-1.8%、羅素+3.6%、TSM+5.48%、BKX+2.72%。

     VIX-18.42%至17.76(VVIX 降至100.99)、美10 年期公債殖利率4.21%、美元97.57(KEVIN WARSH被提名FED主席 市場認為恢復美國信譽)。個股: 輝達7.87%OPENAI可能不會投資到1000億美元。軟體股因AI AGENT市場重新訂價IGV+3.5%(空單回補)。FDX+1.45%ISM新訂單回升製造復甦。LLY+3.66%展望優於預期。SMCI+11.44%。LITE+9.43%財測優於預期。MSTR+26.11%、AMZN-5.55%資本支出上看2000億美元。記憶體MU+3.08%、STX+5.89%、SNDK+3.77%。CAT+7.06%。

【盤面結構、指數看法】

    目前SP站回所有均線、NDX站回5日線，MACD綠柱縮小。AI敘事從基建轉向應用:自駕、機器人、太空衛星。企業必須證明高資本支出須能轉化成獲利提高才能讓估值上修(META GOOGL)，反之若被AI影響競護城河，基本面疑慮大(市場重新訂價軟體板塊估值收斂)。大型科技股則面臨高資本支出持續發債(華爾街砸盤理由是將侵蝕自由現金流、擔憂投資報酬率下滑)，須要找到更多變現的成長曲線(OPENAI陣營股價疲弱)。遭極度做空的軟體板塊及加密貨幣板塊迎來空單回補嘎空但非基本面轉好。整體美股在風險轉好，多方氣勢占上風(道瓊創新高也符合此前觀點)，指數偏多震盪。