觀望FOMC，美股上漲。【群益獨家觀點】

【美股】

   週二美股延續謹慎反彈，資金押寶美光法說流進記憶體族群。整體伊朗地緣風險及私人信貸市場出現贖回壓力的風險猶存，後續觀望霍爾木茲海峽運輸開放狀況。道瓊+0.1%、S&P+0.25%、等權重SPW+0.51%、Nasdaq 100+0.51%、費半+0.52%、七巨頭+0.48%、羅素+0.67%、TSM+1.69%、BKX+0.8%跌破年線、KRE-0.02%(市場對不透明私人借貸領域的違約風險擔憂但大型銀行表示私募信貸敞口無虞)。

     VIX-4.85%至22.37(VVIX 降至110.55)、美10 年期公債殖利率4.2%(避險情緒稍微消退)、美元99.5、美油升至96(多國拒絕參與美軍護航、中東能源設施被炸)。個股: NVDA-0.7%預計2027年底Blackwell、RUBIN至少1兆美元的收入，但股價稍微利多出盡。GS TMT CYBER SECURITY+1.37%。黃仁勳表示光銅並進LITE+3.96%、COHR-0.63%、CRDO-10.97%。SNDK+2.35%、WDC+9.64%創高、MU+4.5%資金卡位財報。AVGO-1.11%2027AI收入將遠超1000億美元但TPU將遭聯發科瓜分市占率。NBIS-10.41%與META簽署5年270億美元協議。CRCL+5.15%。KORU+3.37%三星正在量產英偉達GROQ 3芯片。UBER+4.19%與輝達合作。LRCX+3.22%、KLAC+3%。DAL+6.56%Q1展望強勁抵銷油價成本壓力。LLY-5.94%遭HSBC降評認為減重市場可能被高估。 

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX年線附近弱勢震盪，MACD綠柱增加。市場對於科技巨頭高昂資本支出將影響ROE及自由現金流感到不滿，且中東地緣風險升溫也影響當地的資料中心興建。私人信貸違約風險擔憂蔓延市場(抽銀根)為中長期負面因子，大型銀行類股跌破年線也影響消費板塊情緒。美股預計近期仍是弱勢震盪個股表現，油價沒有跌破五日線，做多不用太積極! 油價飆升持續時間越長，對企業盈利和估值的下行風險就越大。