伊朗衝突升溫，美股下挫。【群益獨家觀點】

【美股】

   週三美股下跌，反映2月PPI高於預期通脹壓力升溫、FOMC上調經濟通膨預測點陣圖顯示更加鷹派及降息更加謹慎、伊朗地緣風險升溫及私人信貸市場出現贖回壓力的風險猶存。道瓊-1.63%跌破年線、S&P-1.36%、等權重SPW-1.29%、Nasdaq 100-1.43%、費半-0.53%、七巨頭-1.54%、羅素-1.64%、TSM-1.85%、BKX-0.61%跌破年線、KRE-1.31%(JPM下修部分貸款估值而限制私募信貸基金的部分放款，市場對不透明私人借貸領域的違約風險擔憂大幅升溫)。

     VIX+12.16%%至25.09(VVIX 升至126.5)、美10 年期公債殖利率4.26%(點陣圖顯示更加鷹派)、美元100.17、美油升至99.27(市場擔憂戰爭長期化風險、伊朗警告炸中東油田)。個股: NVDA-0.84%預計2027年底Blackwell、RUBIN至少1兆美元的收入，但股價稍微利多出盡。GS TMT CYBER SECURITY+1.23%。黃仁勳表示光銅並進LITE+7.89%、COHR+4.64%、AAOI+7.3%、CRDO-2.25%。SNDK+4.65%、WDC-2.84%、MU+0.01%盤後下跌4%財報優於預期資本支出上調至250億美元。AVGO-1.67%2027AI收入將遠超1000億美元但TPU將遭聯發科瓜分市占率。CRCL+0.4%穩定幣需求強勁。KORU-5%三星正在量產英偉達GROQ 3芯片。CF+2.79%。 

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX跌破年線弱勢震盪，MACD綠柱增加。市場對於科技巨頭高昂資本支出將影響ROE及自由現金流感到不滿，且中東地緣風險升溫也影響當地的資料中心興建。私人信貸違約風險擔憂蔓延市場(抽銀根)為中長期負面因子，大型銀行類股跌破年線也影響消費板塊情緒。美股預計近期仍是弱勢震盪，油價沒有跌破10日線，經理人很難大舉做多，目前仍是滯脹交易! 油價飆升持續時間越長，對企業盈利和估值的下行風險就越大。