川普嘴砲救市，美股跌深反彈。【群益獨家觀點】

【美股】

   週一美股跌深反彈(空單回補)，美債殖利率接近4.5%川普宣布推遲對伊朗基礎能源設施打擊五天(表示與伊朗和談中)、然伊朗地緣風險猶存(未來五天關鍵期)及私人信貸市場出現贖回壓力的風險升高，整體股市仍偏弱勢震盪，可觀察油價若能持續下跌至月線，預計能陸續緩解氣氛。道瓊+1.38%跌破年線、S&P+1.15%跌破年線、等權重SPW+1.1%、Nasdaq 100+1.22%、費半+1.34%、七巨頭+1.6%跌破年線、羅素+2.29%、TSM+2.8%、BKX+1.37%跌破年線、KRE+1.22%(JPM下修部分貸款估值而限制私募信貸基金的部分放款，市場對不透明私人借貸領域的違約風險擔憂大幅升溫)。

     VIX-2.35%至26.15(VVIX 升至122.82)、美10 年期公債殖利率4.3%(川普嘴砲)、美元降至99.18(中印日少數油輪通過)、美油升至90(市場擔憂戰爭長期化風險、美國授權從俄進口和銷售原油)。個股: NVDA+1.7%預計2027年底Blackwell、RUBIN至少1兆美元的收入，但股價稍微利多出盡。GS TMT CYBER SECURITY+1.97%。GSTMTMEM-1.65%、SNDK-1.02%、MU-4.39%財報優於預期但資本支出上調至250億美元。光通訊LITE+3.2%、COHR+0.56%、AAOI+9.39%、AVGO+3.86%2027AI收入將遠超1000億美元但TPU將遭聯發科瓜分市占率。KORU+17.67%三星正在量產英偉達GROQ 3芯片。LNG+2.25%。太空衛星PL-0.03%、LUNR+13.91%。獨角獸基金VCX+62.97%。 

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX跌破年線弱勢震盪，MACD綠柱增加。市場對於科技巨頭高昂資本支出將影響ROE及自由現金流感到不滿，且中東地緣風險升溫也影響當地的資料中心興建，跌破年線。私人信貸違約風險擔憂蔓延市場(抽銀根)為中長期負面因子，大型銀行類股跌破年線也影響消費板塊情緒。美股預計近期仍是弱勢震盪。盡管伊朗戰事消息多空紛擾，但油價目前確實跌破10日線，空軍切記不要過度追空!。目前緊盯中東區域是否有實質性進展，特別是霍爾木茲海峽原油實際流量能否恢復。