美伊未明引發獲利了結，日經續跌、東證逆勢收漲。【群益獨家觀點】

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週一（05/11）日經下跌0.47%，美伊衝突前景未明加劇獲利了結賣壓，不過東證逆勢上漲0.30%，兩指數出現背離，東證主板成交金額達 10.43兆日圓，連續三個交易日超過10兆，維持高水準。類股方面，東證33類股中19個收漲，呈現輪動格局，部分資金由科技轉向防禦與價值型族群，權值股愛德萬測試(6857)-3.70%、東京威力科創(8035)-0.71%。個股上，柯樂美控股(9766)+10.25% 公布財報，營收、營業利益連續刷新歷史新高；Sony(6758)+8.29%與台積電成立合資公司，聚焦影像感測器研發與製造。味之素(2802)+9.32%，上漲驅動來自ABF薄膜調漲預期。05/07公布財報顯示電子材料業務營業利益+35%、佔集團總利潤逾三成，公司同時宣布新廠選址擴產，疊加英國激進基金 Palliser Capital 推動調漲3成以上的市場討論，以及ABF載板需求強勁的背景，帶動股價走強。

昨夜美股三大指數在油價上漲壓力下仍守住漲幅，S&P 500 +0.19%再刷新歷史新高，那斯達克+0.29%，費半動能持續，Intel +3.62%，輝達+1.97%。日經先物截至今晨（台灣時間清晨 6 時）報 62,890（+490，+0.79%），對AI相關個股較為正向。今日日股的主軸將聚焦密集的財報驗證，三菱重工(7011)航空防衛業務連續上修，市場關注指引是否延續高成長，川崎重工(7012)亦將公布財報；古河電工(5801)、住友電工(5802)作為AI光纖電纜族群的核心成員，兩者能否給出優於市場的 FY2027 指引，將決定本族群近期的走向；大金工業(6367)全球空調龍頭，AI資料中心冷卻需求是否在指引中得到具體印證為關鍵；SUMCO(3436)近日強漲，市場已給予樂觀預期，管理層對AI晶圓需求的表態將是市場重點聚焦項目。

另外貝森特訪日的談話不可忽視，預計分別會見首相高市早苗、財務大臣片山皋月及日銀總裁植田和男，議題聚焦日圓穩定、稀土與能源採購，貝森特訪日結束後即赴北京出席川習會（5/14-15）。若會後聲明措辭強化對投機性日圓貶值的共同警戒，短線日圓走強壓力可能抑制日本主力出口族群的買盤意願，需留意聲明出爐的時點與市場反應。今晚台灣時間另有美國4月CPI公布，市場預期月增0.6%，若核心數字過高，可能引發對通膨持續的擔憂，對美債殖利率和股指期貨造成壓力。

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【類股漲跌】