川習會今日登場！陸港股受提振持續上攻【群益獨家觀點】

5月13 日港股收盤呈現震盪偏強格局，恒生指數小漲 0.15%，恒生科技指數升 0.46%，市場資金持續流向 AI 與半導體等高成長板塊。受 SK 海力士股價創高帶動，記憶體與 AI 基建概念全面走強，瀾起科技大漲逾 21%，PCB、光通訊及算力相關個股同步活躍。市場預期 Agentic AI 發展將推升伺服器 CPU、DRAM 與資料中心需求，帶動 AI 基礎設施投資循環持續升溫 。

川習會今日登場！陸港股受提振持續上攻

市場核心動能受益 5/14-15 日召開的「習特會」政治預期。投資者普遍預期此次高層對話將緩和中美貿易摩擦，特別是在農業貿易與科技封鎖方面取得階段性進展，這直接驅動半導體、天岳先進等科技族群大幅上漲，平均升幅突破 25%。

中美科技合作升溫？

近期中美科技與經濟互動明顯升溫，小鵬汽車與福斯洽談收購歐洲工廠，引發市場對中國電動車加速全球化布局的關注。福斯執行長亦暗示，未來可能將中國研發車款導入歐洲市場，顯示歐洲車企正重新評估與中國新能源供應鏈及技術合作的可能性。同時，美國總統川普訪華期間，包括馬斯克與黃仁勳等科技巨頭同行，更凸顯中美在AI、晶片與新能源車等高科技領域仍存在龐大合作空間。市場認為，未來中美競爭雖仍持續，但科技與商業利益可能促使雙方維持一定程度的互動與合作。

資金聚焦 AI 與科技成長股

市場資金明顯流向 AI、半導體與高成長科技板塊，其中記憶體晶片概念表現最為突出。

AI 應用端亦成市場焦點，智譜因 GLM-5.1 模型於國際 Coding Agent 評測中奪得開源第一，股價飆升近 37%，反映市場對中國大模型競爭力的高度關注。另一方面，受 AI 需求帶動，PCB 與設備鏈同步走強，大族數控大漲近 31%，迅策、MiniMax 等相關概念股亦明顯上揚。

受 SK 海力士股價創高帶動，記憶體與 AI 基建概念全面走強，瀾起科技大漲逾 21%，光通訊及算力相關個股活躍，中國三大光通訊龍頭「易中天」(新易盛、中際旭創以及天孚通信)近5日成為帶動A50上攻的強勢成分股。

市場預期 Agentic AI 發展將推升伺服器 CPU、DRAM 與資料中心需求，帶動 AI 基礎設施投資循環持續升溫 

不過大型科技股方面，京東因首季業績亮眼大漲逾 8%，美團同步走強；但百度、快手等則表現偏弱，顯示科技板塊內部仍存在分化。

 把握川習會行情！

根據過去歷次川習會面的A50走向，A50在川習見面隔天與見面後三天，市場的樂觀情緒延續，指數表現相對正向，目前市場投資人也押注中概資產持續上漲，陸港股與人民幣預期延續漲勢，不過過往川習見面當天A50大多回調，須留意波動

資料來源：群益期貨整理