AI設備股強漲，日經首次收盤突破68,000點。【群益獨家觀點】

【日經日K】

【日經】

週三（06/03）日經上漲2.50%，受惠前一交易日費半漲近6%帶動，日經開盤持續走高，終場收於68,402點，首度收於68,000點關卡之上。東證同步上漲1.83%，主板成交金額12.2兆日圓，維持高水準。類股方面，33類股中25類收漲，非鐵金屬、玻璃陶瓷、電器領漲；資通業及製藥領跌。半導體設備及材料族群引領大盤，設備股在Computex的熱度帶動下表現強勢，Screen Holdings（7735）+17.94%、東京威力科創（8035）+13.39%。GTC演講強調AI基礎設施的互聯需求，而黃仁勳點名MRVL有望成為下一個一兆美元市值公司，也凸顯高速互聯在AI產業鏈中的戰略地位，帶動光纖電纜族群跟漲，藤倉（5803）大漲9.34%、古河電工（5801）+4.30%、住友電工(5802) +7.30%同步走強。另外植田總裁昨日的演講市場解讀審慎偏鷹，升息預期升溫帶動銀行股收紅，三菱UFJ金融集團（8306）+2.99%、瑞穗金融集團（8411）+3.91%。

日經正向貢獻前五依序為：東京威力科創（8035）+13.39%、愛德萬測試（6857）+5.09%、藤倉（5803）+9.34%、京瓷（6971）+7.59% 及發那科（6954）+5.03%，五檔合計推升指數逾1,200點。負向貢獻前五為：軟銀集團（9984）-3.67%、迅銷（9983）-1.58%、中外製藥（4519）-2.56%、Konami（9766）-1.56%及Sony（6758）-1.36%，五檔合計拖累指數近400點。

今日開盤承壓，前夜美股標普中止連續九日的漲勢，博通（Broadcom）財測低於市場共識，盤後急跌近14%。橋水基金創辦人達利歐在彭博電視專訪中提醒「每一次偉大的技術革命都會產生泡沫」，為本輪AI行情添加雜音。博通的失望在於軟體收入成長放緩及全年AI晶片指引保守，但六大AI客戶需求不變。今晨美方宣布以色列與黎巴嫩達成停火協議（以真主黨停止攻擊為前提），油價稍微回落，美元指數亦小幅回落，使開盤賣壓有所收窄。

日圓昨日盤中一度下探160，為4月30日干預以來首度跌破160，植田演講後，首相高市早苗在國會明確表示隨時準備在必要時採取適當匯率措施，並強調希望深化包含美國在內的國際匯率合作，日圓一度因此走強。整體而言，OIS市場定價BOJ 6月升息機率已升至86%，但野村指出，由於升息已高度定價，植田的演講不會改變美元兌日圓的趨勢。彭博策略師則認為植田的措辭「並非明確無誤」，不排除升息伴隨鴿派前瞻指引，日圓套利策略未必瓦解。目前160仍是關鍵技術心理關口。

財政面，日本內閣昨日通過規模3.1兆日圓（約194億美元）的補充預算案，用於補貼受中東戰爭推升之能源與物價影響的家庭，此舉使財政擴張路徑更趨明確，對BOJ的加息立場形成一定的政策協調複雜性，亦受到JGB市場的高度關注。

美國方面，ADP 5月民間就業數據顯示企業新增職位為2025年1月以來最多，勞動市場韌性仍強；達拉斯聯儲總裁Logan表示Fed今年稍晚可能需要升息以控通膨，紐約聯儲總裁Williams亦稱利率走向仍具不確定性，美債利率持續反映Fed升息而非降息的情境。今日將有初領失業救濟金數據公布；週五同日發布的日本4月薪資數據與美國5月非農報告，仍是本週最重要的數據觀察。

【美日兌日k】

【類股漲跌】