AI供應鏈信心修復，日經連三黑後反彈。【群益獨家觀點】

【日經日K】

【日經】

週四（07/09）日經上漲1.38%收67,743點，結束連續3日跌勢，盤中一度上漲逾1,600點並重返68,000點關卡，高點觸及68,447點，但午後買盤力道轉弱，漲幅明顯收斂。TOPIX小漲0.35%，東證Prime市場成交金額約9.6兆日圓，10個交易日以來首降至10兆日圓以下。

市場廣度偏弱，上漲家數585家、下跌家數917家，指數反彈主要由半導體權值股帶動。東證33類股中僅13類上漲，電機類股上漲2.92%居冠，非鐵金屬、精密機器漲幅居前；空運、輸送用機器、橡膠則表現落後。 前一交易日美股在中東情勢升溫、油價急漲的環境下，半導體類股仍逆勢走高，費半指數上漲逾2%；加上彭博引述知情人士指出，SK海力士美國ADR掛牌認購倍數超過7倍，帶動記憶體族群，日系AI與半導體供應鏈同步反彈。愛德萬測試（6857）+5.86%、東京威力科創（8035）+5.51%、SCREEN Holdings（7735）+5.09%漲幅居前；鎧俠（285A）+8.33%雖面臨Bain Capital全數出脫持股的消息壓力，股價仍走高。相關零組件與材料股亦獲買盤推升，日經正貢獻前5名為愛德萬、東京威力科創、鎧俠、TDK及村田製作所，合計推升指數約980點。JX金屬（5016）+5.13%受惠野村證券上調磷化銦（InP）基板獲利預估及投資評等，位居漲幅前列。

財務省公布截至07/04當週，外資對日本股票淨賣超222億日圓，遠低於前週的1兆8,175億日圓，雖仍為連續第2週賣超，不過恐慌性拋售已有緩解。惟資料尚未反映本週亞股科技股回落及美伊情勢升溫的影響。 週四（07/09）美股全面收紅，S&P 500上漲0.8%、Nasdaq上漲1.3%、道瓊上漲0.26%，美光、SanDisk、WDCl及Meta上漲反映AI與記憶體供應鏈信心回升。美光宣布至2035年將美國投資規模提高至逾2,500億美元，目標使美國DRAM產量占比達40%；Meta執行長祖克柏則表示，目前並不存在算力過剩問題。兩項訊息緩解近期市場對AI資本支出降溫的疑慮。SK海力士（SKHY）預計於07/10美國時間在Nasdaq掛牌，ADR指導價為每份149美元，較韓股收盤價溢價3.1%。有望帶動日系半導體設備相關族群走高。

以媒消息人士稱伊朗目前無意將以色列拖入衝突、川普稱伊朗想達成協議，市場對衝突擴散為全面戰事的預期降溫，油價、殖利率與美元同步走弱，緩解市場先前對通膨升溫的擔憂。Fed主席Warsh宣布成立五大改革工作組，主張縮減市場干預、弱化前瞻指引並檢討經濟數據方法，後續改革方向仍可能增加中長期政策不確定性。整體而言，美股科技與記憶體族群情緒回暖，以及宏觀風險的降溫，短期均有利日系半導體供應鏈延續反彈。

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【類股漲跌】