市場情緒回暖與基建投資的關聯性探討

【大盤站上3600點，雅江水電成爲牛市確認的信號了嗎？】特約光大期貨點評：週三盤中上證綜指站上3600關口，四大股指期貨全部上漲。本週兩市成交連續放量，推動指數連創新高，賺錢效應下市場情緒明顯好轉，持續關注資金進場情況。當前市場交易主線集中“反內卷”、大基建等政策面推動，週期股估值修復明顯。月底重磅會議即將召開，宏觀政策或有進一步落地。關注大盤股指走勢。
消息面，週末雅魯藏布江下游水電工程開工建設，投資規模約1.2萬億元，本週市場與水電工程相關的水泥、基建板塊快速衝高，週三雅江水電概念指數盤中大漲6%。項目實施難度及投資體量均大於三峽電站（約是三峽電站總投資的五倍），項目建設期可能在10-15年左右，對於大宗商品需求廣用量大。前期準備階段進行配套基礎設施建設，需要大量水泥、鋼材、木材等大宗商品；正式建設期，需要鋼材作爲大壩、廠房構造等關鍵材料；後期機組安裝和併網運營，需要輸電相關的銅材、鋁材等。綜合來看，基建相關領域或面臨估值抬升，市場情緒樂觀，關注大盤指數是否有前高的突破行情。