商品合約規格

備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* CBOT 交易所規章連結 ； 交易數量限制及應申報之交易數額下載 ； 交易系統 Globex 參考指南 ； Globex 商品資料參考表
* Globex 撮合分配方式
* FF 近遠月保證金收取連結; TU 近遠月保證金收取連結
* CBOT 債券類 Circuit Breaker 公告； Dynamic Circuit Breaker 動態溶斷 video 介紹 ，Q&A , 規則 ，請參考 NYMEX 備註說明
* CBOT 穀物類每日漲跌停公告 ( 穀物類期貨自交割月份第一交易日之前兩天，通常亦為第一通知日前一天起無漲跌幅限制。)
* CBOT 指數類每日漲跌停公告
* 股價指數漲趺：
１. 現貨跌停版時 ( 7%, 13% )，所屬美國股價指數 期貨及選擇權暫停交易至現貨恢復交易後放大下一級。
現貨跌停版時是暫停 15分鐘之後放大，到達 20% 當天暫停交易。
『期貨』為 S&P、Nasdaq 100、 Dow Jones、Russell 2000 暫停10分鐘,其他如不動產指數(RX)、小S&P金融指數(XAF) 為 15分鐘。
2. 期貨計算漲/跌停 Reference price (參考價) 是以前一日03:59 30" ~ 04:00 主要月份之- 成交量加權平均價 - 計算。
(06:00~21:30) 隔夜交易時段（OTH）期貨 漲 / 跌價格限制 7% 及動態3.5% 。
若21:23 ~ 21:25 仍停版則21:25 ~ 21:30 暫停。
當期貨主要月份漲 / 跌停時，選擇權會進入盤前狀態，再每10分鐘檢查，若期貨恢復交易時選擇權重開盤。
3. (21:30~03:25) 美國股價指數期貨主要月份跌停版時 (7%, 13% ,20%) (S&P除外)，會『限制交易期』- 2分鐘，(仍停在停版則加『暫停交易』2分鐘)，之後放大下一級。S&P指數期貨暫停及放大是依現貨市場而定。
4. (03:25 ~ 04:00) 現貨收盤時段，美國股價指數期貨只有20% 跌停限制。
5. (04:00 ~ 05:00) 以新的參考價計算 漲/跌價格限制 7%及動態3.5% 但下跌仍受當天之 20%限制。
6. 漲/跌7%及動態3.5%：在7%之內觸及動態3.5% 限制會暫停2分鐘，之後重新計算限制。
6/5 起 最後交易日之最終結算價計算期間到達時為該合約暫停5秒。
(動態3.5%：前60分鐘內，最高之成交or 委買-3.5% 為下限，最低之成交或委賣 +3.5% 為上限) ； 規則條文
詳如 CBOT網頁， 指數每日漲/跌停板公告， 美國股價指數期貨 Q&A , S&P 指數期貨Q&A ， NYSE 現貨規定　
指數變更漲跌幅限制公告， 指數變更每日結算價計算時間公告
* 保護機制：
1. GLOBEX 保護市價保護停損市價說明
2.Rulebook 588. Trade Cancellations and Price Adjustments (交易取消及調價)、Global Command Center GCC
(Globex 監控中心) 會監控市場交易行為，有權對超過 Non-Reviewable Range NRR (或稱 No Bust Range)之交易裁定交易取消或調價。當GCC發現或接獲要求檢視異常價格時將進行審查 (要求必需於成交八分鐘內電話通知 GCC) ，若GCC裁定成交超過NRR，則會作出調價位 (當時市場公平價格再加 / 減 NRR) 或 交易取消(涉及過於複雜時)裁定，而要求檢視者需付處理費US$500。 　 Non-Reviewable Range
3. Velocity Logic 速度邏輯： 行情太快時觸發重開盤 (當價格在預定義的時間內向上或向下移動超過預定義的點數時)。
市場暫停交易並進入重開 Pre-Open 狀態，一般為 5 ~ 20 秒 ，( 期間不收市價單 ) 。 Pproduct Reference Sheet
* SMP 功能 (Self-Match Prevention) 為CME 提供之預防違反CME Rule 534：禁止洗售交易 (wash trade prohibited) 功能。
當交易系統『撮合時』檢查到自我對作時，會立即取消後面(新增)的委託。注意：停損單在委託時不會檢查，而是在『觸發後撮合時』檢查及取消。
* (最後結算價) YM：以結算日之 SOQ Special Opening Quotation (各成份股之實際開盤價計算。注意！因部份成份股可能數秒、數分甚至數小時後才有交易，即SOQ會與開盤時之現貨指數不相同)，若其中成份股沒有交易，將以其最後之委賣價計算。
FF：以平均每日 Fed Funds 隔夜利率計算，於最後交易日次一營業日公佈。
RX：以結算日道瓊美國不動產指數 Dow Jones US Real Estate Index 之 SOQ Special Opening Quotation 計算。
10Y：以結算日Benchmark Administration Limited 美東時間 15:00 公佈的 fixing rate 四捨五入至小數3位計算。
* 選擇權： 賣方保證金 = 權利金市值 + MAX ( 期貨原始保證金 / 2 ， 期貨原始保證金 – 價外值 / 2 )
買方於到期前可提出履約要求、未具足額期貨保證金者需提出履約要求同時將標的期貨反向市價平倉。
到期時採價內自動履約成標的期貨，買方未具足額期貨保證金者將會面臨強制平倉。
賣方於到期前可能遭點名指派交割成標的期貨。亦可能於到期次日才收到價外被履約或價內被放棄通知。 詳閱 注意事項
* 特定法人： 指證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業、期貨商、期貨服務事業、槓桿交易商及其他經金管會核准之機構。
* 特定法人且需申請： 類股指數遇到標的股有發股利時會要扣 30% Withholding TAX, 僅提供特定法人經申請後交易 。 說明
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。