下半年景氣成長類資產的觀察與分析

【廣發策略：下半年景氣成長類資產中最看好科創板】8月4日訊，首先，監管資金和保險作爲兩大蓄水池，類似於提供無限流動性，起到逆週期調節效果，鎖住下行風險。其次，居民存款搬家和美元資產外溢作爲另外兩大蓄水池，暫時還沒有顯著流入A股市場，但是提供了無限想象力，尤其是如果有特朗普訪華或者4中的重要trigger。同時，過去一週，國內保險利率上限下調、美聯儲9月降息預期大幅提升，讓這兩大蓄水池的水位進一步提升。因此，爲了防止指數上行風險，在經濟週期類資產中，建議配置一些與短期數據不敏感的板塊，比如券商、保險、金融it、地產等。下半年，在景氣成長類資產中，最看好科創板的機會。