近期金融市場動態與政策影響分析

國外
1. 高盛：仍認爲美國不會對黃金徵收關稅，維持此前價格預測。
2. 高盛：美國消費者或將承擔67%的關稅成本。
3. 小摩：特朗普任命米蘭爲美聯儲理事將令收益率曲線趨陡。
4. 瑞銀：瑞郎對關稅反應溫和，反映了美瑞貿易協議的希望。
5. 荷蘭國際：央行官員的不同意見表明經濟前景越來越模糊。
國內
1. 中金：若想持續有效推動通脹迴歸歷史中樞，仍需政策加力。
2. 招商宏觀：下半年美聯儲降息中國或不跟隨。
3. 中信建投：北京五環外解除限購，穩樓市具信號意義。
4. 中信建投：A股仍處於牛市中繼，回調帶來配置良機。
5. 中信證券：GPT-5發佈，美股科技領域建議佈局AI計算芯片等領域。
6. 中信建投：GPT-5發佈與華爲CANN開源有望帶動AI應用發展。
7. 浙商證券：銀行股可以滿足險資“長期穩健，絕對收益”的配置要求。
8. 中信證券：232半導體關稅的加徵對國內半導體企業影響極其有限。
9. 興業證券：7月高風偏資金主導流入，外資險資配置同步升溫。
10. 申萬宏源：牛市氛圍不會輕易消失，科技、製造業反內卷可能成爲主線。
11. 國泰海通：白酒股價或先於需求側出現拐點，產業重塑凸顯“類債資產”屬性。
12. 國金證券：政策支持創新藥械，推動腦機接口產業發展。
13. 中信建投：EPS與PE雙擊，有色金屬牛市行情再啓動。