小米集團目標價調整與業績預測分析

【中金：下調小米目標價至70港元 維持“跑贏行業”評級】8月11日訊，中金髮表報告，預計小米集團(01810.HK)第二季度收入將達1179.7億元，按年增長32.71%，經調整淨利潤101.8億元，按年增長64.84%(包含電動車及創新業務3.6億元虧損)。盈利預測基本保持不變，當前股價對應2025及2026年經調整淨利潤市盈率分別爲26.5倍和19.3倍。考慮到行業估值中樞下移，該行將小米目標價下調9%至70港元，對應2025及2026年市盈率分別爲34.4倍和25.1倍，潛在上行空間29.6%，維持“跑贏行業”評級。